整理 | 美股研究社 在这个快速 变 化的时代， 人工 智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会 。 《AI 日 报 》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行 业 洞察和 价 值 分析。 A I 快 报 1 . 美团旗下大众点评"重启"品质外卖，将覆盖数百万高分堂食餐厅。 华尔街见闻获悉，9月10 日，大众点评宣布"重启"品质外卖服务，将通过B端自研大模型，结合海量真实评价数据分析用 户需求，进一步剔除非真实点评数据，以"AI+真实高分"为用户提供可靠决策。首批已集合超百 万家高分堂食店，依托海量用户真实到店评价，将优质堂食餐厅的外卖送到大家身边。未来，大 众点评表示将根据顾客真实评分、商家真实运营情况不断邀请更多新餐厅加入，让全国所有高分 堂食餐厅，都能为用户提供到店、到家的全面服务。 2. 巨人网络投资AI视频生成企业爱诗科技 扩充AI版图。 9月10日，巨人网络确认参与AI视频生 成领军企业爱诗科技B轮融资，进一步扩充AI版图。本轮融资总额超过6000万美元，创下国内视 频生成领域单次最高融资额，将为爱诗科技未来技术研发和市场拓展储备力量，推动AI视频生成 技术的普及。 ...

Core Viewpoint - The article discusses the recent Apple product launch event, highlighting the iPhone 17 series, Apple Watch Ultra 3, and AirPods Pro 3, while noting the increasing leaks prior to the event that diminish the excitement surrounding Apple's announcements [4][134]. iPhone 17 Series - The iPhone 17 series features significant design and functional innovations, including a new aluminum alloy back design and a separate cover for the wireless charging area made of ultra-ceramic glass [4][7]. - The iPhone 17 Pro series has improved antenna design, enhancing mobile network, Wi-Fi, and Bluetooth connectivity, providing a more stable and faster user experience [7]. - The new A19 Pro processor, built on TSMC's third-generation 3nm process, offers a 15% increase in transistor density compared to the previous generation [9]. - The iPhone 17 Pro series includes a new cooling system with a vapor chamber to prevent overheating during intensive tasks [15]. - The camera system features a 48MP Fusion camera across all models, with new optical zoom capabilities, including 4x optical zoom and up to 8x lossless zoom [28][30]. - The standard iPhone 17 model now includes a ProMotion display, a feature previously exclusive to Pro models, along with upgraded camera specifications [67]. Apple Watch Ultra 3 - The Apple Watch Ultra 3 introduces the new S11 processor, enhanced battery life, satellite communication capabilities, and blood pressure fluctuation alerts, making it a more powerful device for outdoor and high-risk scenarios [81][92]. - The watch's new LTPO 3 display ensures visibility in bright outdoor conditions, and its battery life has been extended to 42 hours, the longest in Apple's history [100][103]. AirPods Pro 3 - The AirPods Pro 3 features a design that fits better in the ear, with a twofold improvement in active noise cancellation compared to the previous model [109]. - Battery life has been significantly improved, offering up to 8 hours of listening time in noise-canceling mode and 10 hours in transparency mode [113]. - New health monitoring features, including a heart rate sensor, have been added, allowing users to track fitness without needing an Apple Watch [119][123]. Market Strategy and Future Outlook - The article notes that Apple's recent product leaks have reduced the element of surprise in their launches, leading to a perception of diminished excitement among consumers [126][134]. - The introduction of the iPhone Air, which fully embraces eSIM technology, reflects a shift in Apple's strategy towards thinner devices, although it raises questions about its market viability compared to other models [42][134]. - Apple's cautious approach to AI development, as indicated by the delayed introduction of generative AI features, suggests a strategic conservatism that may hinder its competitive edge in the tech landscape [134].

来源 | 华尔街见闻 OpenAI的资本支出海啸正重塑硅谷格局，通过一笔笔惊人的订单，将甲骨文、博通乃至谷歌等科技巨头推向增长的风口浪尖。 隔夜，甲骨文公司（Oracle）股价在盘后一度飙升超27%，创下互联网泡沫以来的最佳单日表现。 尽管季度营收不及预期，但一份来自OpenAI的巨额云基础设施合同， 让其"剩余履约义务"（RPO）猛增至4550亿美元，彻底点燃了市场对AI 驱动增长的狂热预期。 而博通近期披露，一位"神秘客户"签下价值百亿美元的定制AI芯片订单，推动其对未来AI收入前景做出"大幅"上调的预测。 据《金融时报》等媒体证实，这位神秘买家正是OpenAI。与此同时，谷歌云也与OpenAI达成算力合作，打破了微软此前的独家供应格局。 从云计算到定制芯片，OpenAI正以"史上资本最密集的初创公司"之姿， 将整个科技供应链拉入一场高速运转的"军备竞赛"。 甲 骨 文 的 " 惊 天 " 订 单 隔夜甲骨文的业绩发布会透露了一笔"惊天"订单。 财报显示，公司截至第一财季末的"剩余履约义务"（即已签约但未交付的合同收入）同比暴增359%，达到4550亿美元。 这一数字远超市场预 期，其背后的主要推手正是与 ...

在公布 2024 年第一季度业绩后，Airbnb( NASDAQ: ABNB )大幅下跌，问题也由此开始浮现。 自2024年5月初以来， Airbnb 市值已缩水近15%，而同期标准普尔500指数却上涨了近25%。然而，更重要的是， Airbnb 的主要竞争对手 Booking在同一时期实现了惊人的回报。 两家公司都拥有强大的竞争优势，并且都具备实现两位数收入增长的良好条件。然而， Booking 的商业模式在总收入和营业收入方面利润更 高。 此外 ， Airbnb 的价格高于其竞争对手，这几乎难以令人信服。 所有这些因素都导致 Airbnb 的业绩非常令人失望，尤其是与 Booking 相比。考虑到这一点，我们现在需要回答一个问题: Airbnb 的估值最终 是否被低估了，还是仅仅更符合其潜在的业务基本面。 在经历了略显低迷的第一季度后，第二季度收入同比增长反弹，达到13%，较最近三个月的增速显著提升。公司管理层 表示 ，随着4月至7月需 求回升，业绩超出预期。 【如需和我们交流可扫码添加进社群】 不过，第三季度的前景依然保守，预计增长率将在 8% 至 10% 之间。 这大致符合当前分析师的预期，尽管 10 ...

Core Viewpoint - AMD's stock price fell over 6% due to concerns about AI chip demand not meeting expectations [1][2] Group 1: Analyst Ratings and Market Reactions - Seaport Global downgraded AMD's rating from "Buy" to "Hold" due to slower-than-expected adoption of its latest AI accelerators, citing weak demand and constrained customer budgets [2] - Citigroup maintained a "Hold" rating with a target price of $180, while Bank of America kept a "Buy" rating, projecting a potential stock price increase of about 25% to $200 [2] - Despite short-term pressures from competition with Nvidia and Broadcom, analysts remain optimistic about AMD's long-term prospects, viewing the current dip as a buying opportunity [3] Group 2: Market Performance and Comparisons - AMD's stock has dropped approximately 7% since its earnings report in early August, underperforming the S&P 500 index, which rose by 2.3% during the same period [3] - Year-to-date, AMD's stock has increased by over 25.3%, matching Nvidia's performance, both outperforming the S&P 500's 10.7% gain [4] Group 3: Future Outlook and Market Potential - Analysts believe AMD's AI momentum can offset the ongoing weakness in the Chinese market, with the MI300/MI350 product line expected to position AMD as a strong competitor to Nvidia [4] - AMD anticipates the potential market size for AI accelerators to reach $500 billion by 2028, driven by the upcoming MI450 launch and customer enthusiasm [8] - AMD's server CPU market share has grown to 41%, a significant increase from nearly 0% over the past seven years, with a mid-term goal of achieving at least 20% market share in data center GPUs [8] Group 4: Stock Analysis and Technical Indicators - AMD's stock recently fell below its EMA21 and is testing support near EMA200, with EMA50 acting as an intermediate support level [11] - The stock has retraced about 19% from its peak of $186.65 and is currently consolidating around $151.41 [11] - Analysts suggest that the current price range represents a reliable entry point for long-term investors [12] Group 5: Revenue Projections - Melius Research analysts predict AMD's revenue will grow by 28% to reach $33 billion by 2025, exceeding $40 billion by 2026, with earnings per share expected to rise by 54% to $6.02 [13]

以下文章来源于硬AI ，作者专注科技产研的 硬AI . AI时代，快人一步~ 来源 | 硬AI 亚马逊云服务AWS的AI增长潜力被严重低估，因与其深度合作的Anthropic的API业务正在为AWS带来显著营收贡献。 9月3日，巴克莱最新分析报告显示，Anthropic与亚马逊AWS的深度合作正为云服务巨头带来显著增长动力，但市场尚未充分认识到这一AI驱动 增长的潜力。如果AWS能够保持与Anthropic的训练工作负载合作，该公司有望在第四季度实现超预期的收入增长。 巴克莱分析师估计， Anthropic目前（2025年第二季度）为AWS贡献约1%的增长，但随着Claude 5训练和现有推理收入的双重推动，这一贡献 可能升至每季度4% 。关键在于，Anthropic的API业务规模已经超越OpenAI，并且增长速度更为迅猛。 据巴克莱分析，Anthropic在API业务领域已经建立起相较于OpenAI的显著优势。 数据显示， Anthropic 90%的收入来自API业务，而OpenAI仅有26%的收入来自API，其主要收入仍依赖ChatGPT消费者产品 。 报告称，Anthropic 在2025年将为AW ...

微软 ( NASDAQ: MSFT )股价从 8 月高点下跌了 8%，目前已低于 7 月财报发布时的水平 —— 尽管当时那份亮眼的财报曾推动其市值首次突破 4 万亿美元大关。 股价下跌的原因显而易见：一方面是 GPT-5 的发布略令人失望，另一方面是投资者担忧亚马逊（AMZN）和谷歌（GOOG）会在 AI 商业化和云 业务增长上迎头赶上。 但OpenAI 的 "受挫" 对微软反而是好事，Azure 云业务仍将是增长领头羊。此外，微软未来几年有望维持 15% 的增速，且自由现金流（FCF） 改善的路径最为清晰。 人工智能领域正在以极快的速度发展和变化，它更像是一场赛马，而不是一个技术深度和研究密集的领域。人工智能相关公司的股票就像赌马 的赔率一样，如果某家公司成为明显的热门，那么它的股票就会迅速做出反应，反之亦然。 至关重要的是，尽管人工智能在微软、Alphabet 或亚马逊等公司业务中所占比例相对较小，但它已成为投资者关注的首要焦点，考虑到人工智 能很可能成为未来十年增长的主要驱动力，这合乎逻辑。此外，随着人工智能技术越来越普及，在人工智能领域的失败很可能会影响他们现有 的非人工智能业务。 那么，考虑到这一点 ...

以下文章来源于螺旋实验室 ，作者螺旋君 螺旋实验室 . 公众情绪瞭望者 来源 | 螺旋实验室 近日，蔚来发布了2025年半年报，对于已经走到悬崖边缘的蔚来来说，这份成绩单可谓至关重要。幸好，蔚来也交出了不错的成绩单，虽然仍 未扭亏为盈，但销量已经走出低谷，二季度共交付72056辆，同比增长25.6%，环比增长71.2%。 在财报发布的第二日，蔚来CEO李斌在公司内部举办了闭门会议，其提到摆在蔚来面前的挑战依然很大，但终于等来了纯电市场的拐点，蔚来 会将过去十年沉淀的技术、产品体验优势，转化为市场胜势。 李斌谈及"纯电拐点"，就像一颗投入平静湖面的石子，在行业内激起层层涟漪。这一拐点将左右各车企的战略方向，决定谁掉队、谁扩张，行 业格局也将随之重塑。 增 程 光 环 失 色 早在2025成都车展期间，蔚来联合创始人、总裁秦力洪就曾提及"纯电拐点"这一话题。他认为随着消费者里程焦虑逐渐被打破，以及技术进步 不断优化纯电汽车的体验增值，这两点相加看到了纯电的拐点。 根据乘联分会数据，2025年1-6月，纯电动汽车累计销量为441.5万辆，同比增加46.24%；增程式车型销量累计53.8万辆，同比增长16.5%，增速 ...

整理 | 美股研究社 值得一提的是，iPhone 17系列将成为本次活动的绝对主角。 其中，传闻已久的超薄机型 iPhone 17 Air有望首次亮相，其5.5毫米的纤薄机身将创下iPhone史上最薄纪录。 分析师普遍认为，iPhone 17 Air的推出可能刺激用户升级换机。Forrester副总裁兼首席分析师 Dipanjan Chatterjee表示，"很长一段时间以来，我们没有看到iPhone在外形设计上有任何实 质性更新，Air的新颖性可能会吸引许多iPhone 14、15甚至16用户升级。" 在定价策略上，苹果或将实现七年来首次"温和涨价"。摩根士丹利预测，苹果不会直接提高现有 机型价格，而是通过取消iPhone 17 Pro的128GB版本、将起步存储提升至256GB等方式，实现 整体售价提升。 面对来自谷歌和三星等竞争对手在人工智能领域的压力，苹果在AI功能整合上仍显滞后。Apple Intelligence套件预计无法在中国市场与新机同步首发，这可能影响其在全球最大智能手机市场 的竞争力。 在这个快速 变 化的时代， 人工 智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会 。 《AI 日 报 ...

特斯拉（NASDAQ：TSLA）CEO 埃隆・马斯克刚刚敲定了企业史上最大规模的薪酬方案，这意味着他最高可能拿到 1 万亿美元的报酬。 但要实现这笔报酬，马斯克必须兑现他那些宏伟的愿景。这不仅是对他过往工作的认可，更是一项公开的挑战。 如果成功，马斯克将成为首位身家万亿的 CEO，但前提是特斯拉的市值必须达到 8.5 万亿美元。 如果失败，特斯拉背后的整个投资逻辑都将在我们眼前崩塌。 现在正是马斯克和特斯拉的生死关头。 但这对投资者来说意味着什么呢？ 这项薪酬方案的范围和规 模是前所未有的， 相比之下，苹果（AAPL）CEO 蒂姆・库克、英伟达（NVDA）CEO 黄仁勋等人此前的创纪录薪酬 都相形见绌。 但马斯克的薪酬不是工资，不是现金，也不是保证金。 相反，它与一些非常具体的目标相关，包括收入里程碑、盈利基准和市值障碍，这些将使特斯拉远远超出其当前的估值。 有分析师认为这些目标不切实际，但实际上，它们与马斯克一年多来向投资者描绘的愿景高度吻合。 这一点很关键：马斯克这 1 万亿美元的薪酬并非对过去业绩的奖励，而是对未来的 "挑战书"—— 要去实现那些多数分析师认为异想天开的目 标。 多年来，特斯拉董事会一直 ...