证券研究报告：医药生物 | 公司点评报告 2024 年 9 月 1 日 公司基本情况 总股本/流通股本（亿股）18.29 / 15.74 总市值/流通市值（亿元）276 / 237 52 周内最高/最低价 24.44 / 14.75 资产负债率(%) 16.7% 市盈率 18.56 第一大股东 安康 股票投资评级 买入|维持 个股表现 -30% -26% -22% -18% -14% -10% -6% -2% 2% 6% 10% 14% 2023-09 2023-11 2024-01 2024-04 2024-06 2024-08 华兰生物 医药生物 资料来源：聚源，中邮证券研究所 最新收盘价（元） 15.07 研究所 分析师:蔡明子 SAC 登记编号:S1340523110001 Email:caimingzi@cnpsec.com 分析师:陈成 SAC 登记编号:S1340524020001 Email:chencheng@cnpsec.com 华兰生物(002007) 采浆端高增长，重庆获批新浆站 ⚫ 事件： 8 月 30 日，公司发布 2024 年半年报，公司 2024 上半年实现营业 收入 16.5 ...

血制品表现强劲，疫苗静候秋冬季 1H24 收入增长 4%、利润下滑 16% 公司 1H24 收入、归母净利、扣非净利 16.5/4.4/3.6 亿元（+4/-16/-9% yoy）， 其中 2Q24 收入、归母净利、扣非净利 8.7/1.8/1.4 亿元（+23/+2/+16%yoy）。 鉴于流感疫苗接种季在秋冬，我们维持盈利预测，预计 2024-26 年归母净 利 17.9/21.7/26.2 亿元（21%/21%/21% yoy），给予 2024 年 PE 估值 23x （可比公司 2024 年 Wind 一致预期 PE 均值 23x），目标价 22.47 元，维持 "买入"评级。 风险提示：采浆不及预期，血制品需求不及预期，流感疫苗需求不及预期。 研究员 代雯 SAC No. S0570516120002 SFC No. BFI915 daiwen@htsc.com +(86) 21 2897 2078 研究员 张云逸 SAC No. S0570519060004 zhangyunyi@htsc.com +(86) 21 3847 6729 联系人 唐庆雷 SAC No. S0570123070049 ...

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华兰生物工程股份有限公司 2024 年半年度报告 【2024 年 8 月 30 日】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人安康、主管会计工作负责人谢军民及会计机构负责人(会计主 管人员)李萍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节 管理层讨论与分析第十项：公司面临的风险和应对措施。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 07 月 09 日 证券研究报告•公司动态跟踪报告 当前价:15.15 元 华兰生物(002007)医药生物 目标价:——元(6 个月) 实控人及高管拟增持公司股份,彰显长期发展潜力 [Table_Summary 事件:1)近日公司 ] 公告董事长及部分董事增持或拟增持公司股份;2)公司发 布公告杞县、襄城单采浆站收到《单采血浆许可证》。 董事、高管增持计划彰显公司长期投资价值。公司董事长、实际控制人安康、 董事安文琪以集中竞价交易方式完成增持公司股份 45万股、1万股。此外,公 司董事长、部分董事、高管共 10人拟以自有资金于未来 6个月内增持公司股份, 合计增持数量不低于 122 万股,不高于 242 万股。此次增持计划彰显了公司董 事会成员及高管对公司长期投资价值的认可和未来发展信心。 杞县、襄城浆站获批开采,2024年浆量增长可期。根据全国第七次人口普查数 据和襄城县国民经济和社会发展统计公报,2020年杞县常住人口 93万人,2021 年襄城县常住人口 68万人。公司于 2022 年获河南省批准建设 7家新浆站,杞 县、襄城浆站系其中第六、七家获 ...

证券研究报告:医药生物 | 公司点评报告 2024 年 7 月 9 日 股票投资评级 买入|维持 个股表现 华兰生物 医药生物 -31% -27% -23% -19% -15% -11% -7% -3% 1% 5% 9% 2023-07 2023-09 2023-12 2024-02 2024-04 2024-07 资料来源:聚源,中邮证券研究所 公司基本情况 最新收盘价(元) 15.15 | | | |-----------------------|---------------| | 总股本/流通股本(亿股) | 18.29 / 15.74 | | 总市值/流通市值(亿元) | 277 / 238 | | 52 周内最高/最低价 | 24.44 / 14.96 | | 资产负债率(%) | 16.7% | | 市盈率 | 18.66 | | 第一大股东 | 安康 | | | | 研究所 分析师:蔡明子 SAC 登记编号:S1340523110001 Email:caimingzi@cnpsec.com 分析师:陈成 SAC 登记编号:S1340524020001 Email:chencheng@cnpse ...

血制品业务稳健，静待流感疫苗放量 华兰生物(002007)/生物制品 证券研究报告/公司点评 2024年5月8日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] (维持) [公Ta司ble盈_F利in预anc测e]及 估值 市场价格：19.53 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 4516.98 5341.87 6129.73 7216.10 8499.01 分析师：祝嘉琦 增长率yoy% 1.82% 18.26% 14.75% 17.72% 17.78% 执业证书编号：S0740519040001 净利润（百万元） 1076.27 1481.58 1741.03 2059.99 2412.58 电话：021-20315150 增长率yoy% -17.14% 37.66% 17.51% 18.32% 17.12% 每股收益（元） 0.59 0.81 0.95 1.13 1.32 Email：zhujq@zts.com.cn 每股现金流量 0.60 0.54 2.49 2.65 2.85 分析师：张楠 净资产收益率 9% 11% 12% ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 医药生物 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d 华yCo 兰mp 生any＃物 （ 002007.SZ ） investSug 增持 ( 维ges持tion ）Ch 000009 ＃ title＃ 2023 年采浆大幅提升，2024 年 Q1 疫苗板块出现业绩波动 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024年 5月 1日 投资要点 公 ＃市场ma数rk据et Data＃ ＃⚫ sum2m0a2ry3＃年 血制品稳健增长，采浆量大幅提升，疫苗制品板块增速亮眼。2023 司 日期 2024-04-30 年，公司实现营业收入 53.42 亿元，同比增长 18.26%；实现归母净利润 点 收盘价（元） 19.47 14.82亿元，同比增长37.66%；实现扣非归母净利润12.67亿元，同比增 评 总股本（百万股） 1,828.78 长41.77%；实现经营现金流净额13.46亿元，同比增长40.59%。1）血制 报 流通股本（百万股） 1,573.59 品板块：2023年公司采浆量为1342.32吨，较上年增长19.59 ...

证券研究报告：医药生物 | 公司点评报告 2024年4月26日 股票投资评级 华兰生物(002007) 买入|维持 高基数下 Q1 增速放缓，看好全年采浆端快速增长 个股表现 ⚫ 事件： 4月26日，公司发布2024年一季度报告：公司实现营收7.87亿 华兰生物 医药生物 元（-10.60%）、归母净利润2.62亿元（-25.56%）、扣非净利润2.21 4% 亿元（-19.66%）。23Q1疫苗产品贡献一定收入和利润，剔除流感疫苗 0% -4% 销售季节波动影响，公司业绩符合预期。 -8% ⚫ 去年同期高基数下，血制品增速有所放缓： -12% -16% 结合华兰生物和华兰疫苗一季报财报数据，2024Q1血制品业务预 -20% 计实现收入7.53亿元，同比增长2.31%。去年同期为疫情放开初期， -24% -28% 静丙需求量大幅增长，23Q1基数较高。高基数下公司2024Q1增速短 2023-04 2023-07 2023-09 2023-12 2024-02 2024-04 期放缓。产品需求依然较为旺盛，全年有望在采浆增长拉动下实现良 资料来源：聚源，中邮证券研究所 好增长。2024Q1血制品业务净利润预 ...

华兰生物工程股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：002007 证券简称：华兰生物 公告编号：2024-012 华兰生物工程股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 ...