关于北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 法律意见书 （2025）京海法意字第 0018-01 号 上海海华永泰（北京）律师事务所 二零二五年一月二十三日 上海 SHANGHAI 北京 BEIJING 深圳 SHENZHEN 武汉 WUHAN 长沙 CHANGSHA 郑州 ZHENGZHOU 沈阳 SHENYANG 西安 XIAN 昆明 KUNMING 济南 JINAN 哈尔滨 HAERBIN 成都 CHENGDU 银川 YINCHUAN 南京 NANJING 乌鲁木齐 WULUMUQI 重庆 CHONGQING 青岛 QINGDAO 常州 CHANGZHOU 宁波 NINGBO 泰州 TAIZHOU 贵阳 GUIYANG 杭州 HANGHZOU 温州 WENZHOU 苏州 SUZHOU 合肥 HEFEI 珠海 ZHUHAI 南昌 NANCHANG 北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 法律意见书 致：北京当升材料科技股份有限公司 上海海华永泰（北京）律师事务所（以下简称"本所"），接受北京当升材料科技 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席公 ...

证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-008 北京当升材料科技股份有限公司 北京当升材料科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会提示性公告 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第六届董事会第九次会议审议通过了《关 于召开2025年第一次临时股东大会的议案》，本次会议召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2025年1月23日上午9:30； （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2025年1月23日9:15- 9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网系统投票具体时 间为：2025年1月23日9:15-15:00。 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技"或"公司"）第六届 董事会第九次会议决定于2025年1月23日上午9:30召开公司2025年第 ...

Investment Rating - Buy (maintained) [1] Core Views - The company's Q4 performance fell short of expectations due to the bankruptcy of Northvolt, impacting its financial results [1] - The company's 2024 net profit attributable to the parent company is expected to be between 450-520 million yuan, a year-on-year decrease of 73-77% [8] - The non-recurring net profit for 2024 is projected to be between 260-320 million yuan, a year-on-year decrease of 84-87% [8] - The Q4 net profit attributable to the parent company is expected to be between -14 to 56 million yuan, a year-on-year decrease of 87-103% [8] - The Q4 non-recurring net profit is expected to be between -62 to -2 million yuan, a year-on-year decrease of 101-118% [8] Financial Performance Revenue and Profit - 2024 revenue is forecasted to be 7,796 million yuan, a year-on-year decrease of 48.46% [1] - 2024 net profit attributable to the parent company is expected to be 486.55 million yuan, a year-on-year decrease of 74.72% [1] - 2025 revenue is forecasted to be 9,843 million yuan, a year-on-year increase of 26.26% [1] - 2025 net profit attributable to the parent company is expected to be 600.93 million yuan, a year-on-year increase of 23.51% [1] - 2026 revenue is forecasted to be 11,662 million yuan, a year-on-year increase of 18.48% [1] - 2026 net profit attributable to the parent company is expected to be 732.69 million yuan, a year-on-year increase of 21.93% [1] EPS and Valuation - 2024 EPS is forecasted to be 0.96 yuan per share [1] - 2025 EPS is forecasted to be 1.19 yuan per share [1] - 2026 EPS is forecasted to be 1.45 yuan per share [1] - 2024 P/E ratio is 40.06x [1] - 2025 P/E ratio is 32.43x [1] - 2026 P/E ratio is 26.60x [1] Business Segments Ternary Cathode Materials - 2024 full-year ternary cathode material shipments are estimated to be over 40,000 tons, a year-on-year decrease of around 30% [8] - Q4 ternary cathode material shipments are estimated to be around 10,000 tons, flat quarter-on-quarter [8] - Q4 ternary cathode material non-recurring loss per ton is estimated to be around 3,000 yuan, with a 30% quarter-on-quarter decrease in non-recurring profit per ton [8] - 2025 H2 overseas orders are expected to be released, with a projected profit level of around 10,000 yuan per ton [8] Lithium Iron Phosphate (LFP) - 2024 full-year LFP cathode material shipments are estimated to be 50,000-60,000 tons [8] - Q4 LFP cathode material shipments are estimated to be 20,000-30,000 tons [8] - 2025 LFP cathode material shipments are expected to be nearly 100,000 tons [8] - Q4 LFP business is expected to turn profitable, with profitability expected in 2025 [8] Market Data - Closing price: 38.48 yuan [6] - 52-week low/high: 26.86/57.00 yuan [6] - P/B ratio: 1.48x [6] - Market capitalization: 19,490.15 million yuan [6] Financial Ratios - 2024 gross margin: 11.21% [9] - 2025 gross margin: 10.91% [9] - 2026 gross margin: 11.22% [9] - 2024 net margin attributable to the parent company: 6.24% [9] - 2025 net margin attributable to the parent company: 6.11% [9] - 2026 net margin attributable to the parent company: 6.28% [9] Cash Flow and Capital Expenditure - 2024 operating cash flow: 552 million yuan [9] - 2025 operating cash flow: 634 million yuan [9] - 2026 operating cash flow: 904 million yuan [9] - 2024 capital expenditure: -734 million yuan [9] - 2025 capital expenditure: -1,134 million yuan [9] - 2026 capital expenditure: -1,134 million yuan [9]

中信证券股份有限公司 关于 北京当升材料科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年一月 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下称"中信证券""保荐人"或"保荐机构"） 接受北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技""发行人"或"公司"） 的委托，担任其 2024 年度向特定对象发行股票的保荐人。 中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、 法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按 照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出 具文件的真实性、准确性、完整性。 在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《北京当升材料科技股份有 限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》相同。 3-3-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 发行人基本情况 4 | | | 一、发行人概况 4 | | ...

中信证券股份有限公司 关于 北京当升材料科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票 在本发行保荐书中，除上下文另有所指，释义与《北京当升材料科技股份有 限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》相同。 3-1-1 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年一月 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票发行保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下称"中信证券""保荐人"或"保荐机构"） 接受北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技""发行人"或"公司"） 的委托，担任公司 2024 年度向特定对象发行股票的保荐机构，为本次发行出具 发行保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下称"注册管理办法"） 等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定，诚 实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出 具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若因保荐机构为 发行人 ...

北京当升材料科技股份有限公司 关于申请向特定对象发行股票的审核问询函回复及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-005 北京当升材料科技股份有限公司 关于申请向特定对象发行股票的审核问询函回复及 特此公告。 北京当升材料科技股份有限公司董事会 2025 年 1 月 8 日 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"当升科技"或"公司"）于 2024 年 12 月 19 日收到深圳证券交易所（以下称"深交所"）出具的《关于北京当升 材料科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2024〕 020032 号）（以下称"问询函"）。 收到问询函后，公司会同相关中介机构对问询函所列问题进行了逐项核查和 落实，并按问询函要求对所列问题进行了说明和论证，对募集说明书等申请文件 进 行 了 更 新 ， 具 体 内 容 详 见 公 司 2025 年 1 月 8 日 在 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。公 ...

证券简称：当升科技 证券代码：300073 北京当升材料科技股份有限公司 （注册地址：北京市丰台区南四环西路 188 号总部基地 18 区 21 号） 2024年度向特定对象发行股票 募集说明书 （修订稿） 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年一月 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募 集说明书中财务会计报告真实、准确、完整。 北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明 书正文内容，并特别关注以下重要事项。同时，特别提醒投资者仔细阅读本募集说 明书"第七节 本次发行相关的风险因素"的有关内容，注意投资风险。 一、发行对象及认购方式 本次发行的发行对象为公司控股股东矿冶集 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京西安深圳海口上海广州 杭州沈阳南京天津 菏泽 成都苏州呼和浩特香港武汉郑州长沙厦门重庆合肥宁波济南 北京市康达律师事务所 关于北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书 康达股发字【2025】第 0001 号 二零二五年一月 法律意见书 北京市康达律师事务所 关于北京当升材料科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书 康达股发字[2025]第 0001 号 致：北京当升材料科技股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下称"本所"）接受北京当升材料科技股份有 限公司（以下称"当升科技""发行人"或"公司"）的委托，担任发行人本 次向特定对 ...

北京当升材料科技股份有限公司 第六届董事会第九次会议决议公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-001 北京当升材料科技股份有限公司 第六届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"公司"）第六届董事会第九次会 议于 2025 年 1 月 6 日以通讯表决的方式召开。为提高董事会决策效率，根据《公 司章程》的规定，经全体董事一致同意，本次会议豁免临时董事会提前通知时限 的要求，会议通知已于 2025 年 1 月 3 日以邮件的方式发出。本次会议应出席董 事 9 名，实际出席董事 9 名，公司董事长陈彦彬先生主持会议，公司监事及高级 管理人员列席了本次会议。本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公 司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于 2021 年度向特定对象发行股票募集资金投资项目结项 并将节余募集资金用于投入新项目的议案》 鉴于公司 2021 年度向特定对象发行股票募集资金投资项目"当升科 ...

北京当升材料科技股份有限公司 第六届监事会第七次会议决议公告 证券代码：300073 证券简称：当升科技 公告编号：2025-002 北京当升材料科技股份有限公司 第六届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 北京当升材料科技股份有限公司（以下称"公司"）第六届监事会第七次会 议于 2025 年 1 月 6 日以通讯表决的方式召开。为提高监事会决策效率，根据《公 司章程》的规定，经全体监事一致同意，本次会议豁免临时监事会提前通知时限 的要求，会议通知已于 2025 年 1 月 3 日以邮件的方式发出。本次会议应出席监 事 5 名，实际出席监事 5 名，公司监事会主席郑晓虎先生主持会议，公司高级管 理人员列席了本次会议。本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司 法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 审议通过了《关于 2021 年度向特定对象发行股票募集资金投资项目结项并 将节余募集资金用于投入新项目的议案》 监事会经审核后认为，公司本次将 2021 年度向特定对象发行股票募集资金 ...