舜宇光学科技：盈利预告超预期，光学业务上行

浦银国际研究 公司研究 | 科技行业 浦银国际 公司研究 舜宇光学科技 (2382.HK) 舜宇光学科技(2382.HK):盈利预告 超预期,光学业务上行 沈岱 首席科技分析师 tony_shen@spdbi.com (852) 2808 6435 黄佳琦 科技分析师 sia_huang@spdbi.com (852) 2809 0355 我们上调舜宇 2024 年和 2025 年盈利预测 2%和 7%,同时下调目标 价至 57.0 港元,潜在升幅 18%。重申舜宇的"买入"评级。 重申舜宇光学"买入"评级:舜宇是享受到智能手机行业需求复苏, 从而推动原有业务板块进入上行周期的标的之一。并且由于公司和 行业产能扩张都比较克制,因而业务端增长可以从收入向利润端传 递。今年上半年舜宇盈利预告中枢达人民币 10.7 亿元,同比环比 大增,超市场预期,也超过 2022 年下半年盈利表现。展望今年下 半年以及明年,我们预期舜宇增长动能来自于:1)智能手机需求 复苏带来手机摄像头模组和镜头出货量、单价、毛利率的提升;2) 新能源车渗透率持续提升带动车载模组、车载镜头等多产品增长动 能。目前,舜宇的目标价对应 2024 年 ...