宏发股份：24Q2业绩增长稳健

运券所充报告 戈龙股份 (600885 CH) 24Q2 业绩增长稳健 牟 养 研究 2024 年８月０８日 | 中国内地 中报点评 电 外设备 全球屯幕鬼头，24Q2 归亭同比增进枝快 公司 2024 年 H1 实现营收 72.31 亿元（yoy+8.89%），归草净利 8.44 亿元 (yoy+15.33%), 标非净利 7.86 亿元(yoy+4.20%)。其中 Q2 实现营收 37.78 亿元 (yoy+11.89%, qoq+9.43%)，归寻净利 4.88 亿元 (yoy+21.56%, goq+37.17%）。我们维持预计公司 2024-2026 辛 EPS 分别为 1.61、1.89、 2.28 无。可比公司 24 年 Wind 一致预期 PE 均值为 20 倍，考虑到公司为全 球电磁维电器影头，海外布局优势领先，给予公司 24 年 25 倍 PE，维持目 标价 40.32 元，维持"买入"详级。 俩餐等原材并涨价影响毛利率，人均可放稳步模升 公司 24H1 维电器产品实现营收 64.94 亿元, 网比+8.00%, 毛利率 36.15%, 网比-0.72pct，主委系 铜、银等原材料涨价影响 ...