凤凰传媒：公司动态研究：核心主业增长稳健，出版分部毛利率提升

当前价格（元） 11.60 总市值（百万） 29,520.84 2024 年 09 月 11 日 公司研究 评级：买入(首次覆盖) [Table_Title] 核心主业增长稳健，出版分部毛利率提升 研究所： 证券分析师： 杨仁文 S0350521120001 yangrw@ghzq.com.cn 证券分析师： 谭瑞峤 S0350521120004 tanrq@ghzq.com.cn ——凤凰传媒（601928）公司动态研究 投资要点: 最近一年走势 2024H1 营收增长平稳，2024Q2 实际税率明显下降 收入端：2024H1 公司实现营收 72.36 亿元，yoy+0.80%，毛利润 30.55 亿元，yoy+2.04%，毛利率 42.21%，同比+0.51pct；2024Q2 营收 38.92 亿元，yoy-1.26%，qoq+16.42%，2024Q2 毛利润 18.55 亿元，yoy+6.20%， 毛利率 47.65%，同比+3.35pct。 利润端：2024H1 公司实现归母净利润 12.24 亿元，yoy-21.51%，扣非 归母净利润 12.09 亿元，yoy-19.78%；2024Q2 归母 ...