迪瑞医疗：2024年中报点评：业绩短期承压，下半年有望恢复

证 券 研 究 报 告 迪瑞医疗（300396）2024 年中报点评 推荐（维持） 业绩短期承压，下半年有望恢复 目标价：20 元 当前价：14.16 元 事项： 公司发布 24 年中报，营业收入 8.78 亿元（+26.38%），归母净利润 1.65 亿元 （+2.12%），扣非净利润 1.62 亿元（+3.36%）。24Q2，营业收入 2.16 亿元（- 40.57%），归母净利润 0.43 亿元（-48.35%），扣非净利润 0.43 亿元（-46.51%）。 评论： 仪器业务在国内市场表现亮眼，试剂业务在国际市场占比提升。24H1 公司仪 器收入 6.17 亿元（+42.18%），试剂收入 2.59 亿元（+0.35%）。从仪器业务来 看，24H1 公司在国内市场重点强化了经销商库存管理，高速机型装机以及区 域窗口医院建设工作，经过各方努力，国内市场重点机型装机超过千台，窗口 医院建设超过 220 余家，仪器收入得到快速增长。从试剂业务来看，24H1 公 司在国际市场继续推进本地化项目的实施，聚焦十二个重点国家市场，积极推 进产品注册的转换，强化公司在主要市场终端医院客户的开发能力和渠道分销 商的掌控 ...