23年业绩符合预期，下游新兴领域有望释放检测需求

分析师声明 2024 年 04 月 01 日 23 年业绩符合预期，下游新兴领域有望释放检测需求 公司 2023 年年报符合预期，"设备+服务"双引擎稳步发展。公司发布 2023年年报，公司2023年全年实现营业收入21.17亿元，同比增长17.26%； 实现归母净利润 3.14 亿元，同比增速 16.44%；实现扣非归母净利润 2.80 亿元，同比增速 17.08%。分板块来看，三大核心板块试验设备/环境可靠性 试验服务/集成电路验证与分析服务分别实现收入为 7.53/10.03/2.57 亿元， 同比增速分别为 23%/19.45%/2.34%。基本符合预期，公司作为环试服务 领军者，业绩稳步增长。 完整检测产业链打造公司深厚护城河，在下游新兴产业领域极具先发优势。 投资建议：我们预计公司 2024-2026 年实现营收 26.80/32.75/37.97 亿元， 同比增速 26.6%/22.2%/15.9%，实现归母净利润 4.17/5.41/6.24 亿元，yoy 为 32.7%/29.7%/15.4%，当前股价对应 PE 为 17.7X/13.6X/11.8X，维持"买 入"评级。 | --- | ...