山推股份20241120

好的大家下午好我是浙江研究所的联系所长邱世良今天呢我们和机械的首席分析师华晶老师还有我们的陈奇老师一起给大家汇报一下关于N3股份的推荐的核心的逻辑在开始前呢我来给大家分享一下我们对于工程机械行业的一个观点 我们是认为工程机械进入反转这个反转的包括了股价的反转包括了基本面的反转其实基本面基本面股价的反转其实是先于基本面反应从去年开始而且大家看整个行业提供机械历史新高离历史新高已经已经是已经是不远了而且像有不少股票像柳宫山推他底部起来其实已经 接近甚至有超过翻倍的机会了这是第一个第二个基本面的反转其实不管是股价的反转基本面的反转都是从统计上都是事后确认的但是我们其实就从去年开始我们认为其实就有希望进入一个反转认为主要的逻辑当时主要还没有考虑到经济的提稳只要当时考虑的是就是说 没有考虑经济可能就是说有大级别的反转的政治当时主要考虑更新周期驱动这是第一个第二个呢现在来看呢政策上明显是反转的地产政策是反转我比较喜欢一句话中国不管是中国和美国所谓的经济周期本质上是地产的周期因为地产周期它带动的整个产业链太长了所以地产政策一发生拐点我们可以预见 在未来一两个季度,我们看到经济的数据可能会明显地,至少是会它的底部会探明,甚至 ...