怡合达20241124

我先整体也讲一下我们为什么在这个时间点去关注一鹤达这家公司那么首先一鹤达也是我们覆盖的这个顺周期标的里面非常核心的一个板块就是FA自动化那么目前其实我们可以从整个顺周期的一个角度来看一下就是说为什么我们会在这个时间点去在顺周期里面选出一鹤达这家公司呢 其实我们可以看到就是说首先从基本面的一个角度上来讲其实整个顺周期制造业 他现在其实是处在一个呃就是强预期弱现实的这么一个背景下的因为我们可以看到从十月包括啊十一月快过完了就是整个制造业的一个景气度呢啊只能说是略有改善那么也是因为本身Q4啊就是整个制造业的一个呃景气度的一个高点啊因为会有年底会有一些补库的一个需求啊所以我们看到整体的一个景气度呢是环比三季度会有一些啊回升啊但这个回升的力度呢显然是不知 支撑说是有一个很大的一个复苏的那么在另外一方面呢确实从国家政策端的一些层面呢其实包括就房地产呀包括一些信贷政策的一些投放呢确实力度非常大显示的这个决心也非常强啊所以确实大家对于明年的一个复苏的一个展望呢确实还是相对来说比较乐观的 那么在这个时间点我们怎么去在顺周期里选标的呢我们觉得主要的两点就是说在目前不是很确定的一个情况下我们还是要重点去关注弹性包括是培率这两块或者 ...