英伟达CEO黄仁勋罕见"亲自出马"，在硅谷韩式餐厅宴请30多名工程师，敦促SK海力士按时交付第六 代HBM4。随着三星率先出货搅动战局，这场关乎下一代AI芯片Vera Rubin成败的供应链争夺战已进 入白热化，SK海力士能否守住55%的市场份额，未来数月的执行力将是生死关键。 英伟达CEO黄仁勋上周亲自出面宴请合作伙伴的工程师团队，这一罕见举动凸显出下一代高带宽内存 HBM4对这家AI芯片巨头的战略重要性。随着三星电子在HBM4竞赛中率先出货，SK海力士能否按时 交付高性能产品，将直接影响英伟达今年下半年推出的新一代AI加速器Vera Rubin的市场表现。 2月14日晚间，黄仁勋现身英伟达总部附近的一家韩式炸鸡餐厅，花费约两小时为30多名SK海力士和 英伟达工程师逐桌调制烧啤、敬酒致意。他反复强调"我们是一个团队"和"我为你们骄傲"，并敦促工 程师们"通过不懈挑战和努力交付非凡成果"， 特别提及SK海力士承诺供应的第六代HBM4产品。 这场临时安排的聚会释放出明确信号：HBM4被英伟达视为Vera Rubin加速器的关键差异化组件。英 伟达对HBM4供应商提出了"运行速度11 Gbps以上"和"带宽3.0 ...

黄仁勋预告今年的GTC大会上发布"世界从未见过"的全新芯片产品，分析认为新品可能涉及Rubin系列衍生产品或更具革命性的Feynman架构芯片，市场预期 Feynman架构将针对推理场景进行深度优化。 英伟达CEO黄仁勋隔夜在接受媒体wccftech采访时透露，公司将在今年的GTC大会上发布"世界从未见过"的全新芯片产品。这一表态引发市场对英伟达 下一代产品路线图的高度关注，分析认为新品可能涉及Rubin系列衍生产品或更具革命性的Feynman架构芯片。 黄仁勋表示： 我们准备了多款世界从未见过的全新芯片。这并非易事，因为所有技术都已逼近物理极限。 考虑到英伟达刚在CES 2026上展示了已进入全面生产的Vera Rubin AI系列产品，包括六款新设计芯片，市场预期此次GTC可能推出更前沿的技术方 案。这对于密切关注AI基础设施竞赛的投资者而言，意味着英伟达可能再次刷新行业技术标准。 英伟达GTC主题演讲将于3月15日在加州圣何塞举行，届时AI基础设施竞赛的下一阶段将成为核心议题。 新品指向两大可能方向 第二种可能性更具颠覆性——英伟达可能提前揭晓下一代Feynman架构芯片。 据了解，Feynman被业内 ...

一些（Several）与会者支持利率指引中用"双向"表述，反映若通胀持续高于2%，可能适合加息；另一些人认为，若通胀如预期下降可能适合进一步降 息；大多数人警告，通胀下行进程可能比预期更慢、更不均衡；绝大多数认为，近几个月就业下行风险缓和，但通胀更持久的风险仍存在；一些人讨论股 市估值高、市值集中少数公司等AI相关的脆弱性，一些人强调私人信贷领域的脆弱性。 美联储最新公布的会议纪要再次暴露决策层对利率未来走向的巨大分歧，除了支持降息派和观望派，纪要还首次明确提到有人讨论加息的可能性。这反 映出，在通胀持续高于联储目标2%、经济保持韧性的情况下，联储的政策重心重新回到通胀风险，而非就业放缓。 "一些（Several）与会者警告，在通胀数据高企的情况下进一步放松货币政策可能会被误解为决策者对2%这一通胀目标的承诺有所减弱。" 这一立场与另一组官员的观点形成对比。纪要显示，一些（Several）官员认为，如果通胀如预期下降，进一步降息的可能性依然存在。不过，大多数 官员表示，通胀进展可能比普遍预测的要慢。 所有参会者一致同意，货币政策并非按照预设路径进行，而是会由各种最新数据、不断变化的经济前景以及风险平衡决定。 ...

桥水基金创始人瑞·达利欧2026年2月15日发帖，宣布世界秩序已经崩溃，一天之内吸引了5300万点击量。以下是他的长文原文。 It's Official: The World Order Has Broken Down 在慕尼黑安全会议上，大多数领导人宣布1945年后的世界秩序已经终结，而其背后的图景则在题为《走向毁灭》的《2026年安全报告》中有所 阐述，您可以阅读该报告。 如果您感兴趣的话。更具体地说， 德国总理弗里德里希·默茨表示， "几十年来维持的世界秩序已不复存在"，我们正处于"大国政治"时代。他明 确指出，在这个新时代，自由"不再是理所当然的"。 法国总统埃马纽埃尔·马克龙 也呼应了默茨的观点，并表示与旧世界秩序相关的欧洲旧安全 体系已不复存在，欧洲必须做好战争准备。 美国国务卿马可·卢比奥 表示，我们正处于"新的地缘政治时代"，因为"旧世界"已经不复存在。 依我之见，我们正处于大周期的第六阶段，这一阶段的特点是缺乏规则、强权即公理，以及大国之间的冲突，由此引发了巨大的混乱。第六阶段 的运作机制在我的著作《应对不断 变化的世界秩序的原则》第六章 " 外部秩序与混乱的大周期 " 中有详细阐述 。此前 ...

Palo Alto Networks (PANW.US)公布了好于预期的2026财年第二季度业绩，但由于对第三季度及全年 的盈利指引不及预期，截至发稿，这家网络安全公司周二美股盘后跌超8%。 Q2下一代安全年度经常性收入(ARR)同比增长33%，达到63亿美元。剩余履约义务同比增长 23%，达到160亿美元。 财报显示，Palo Alto Networks Q2营收同比增长15%至25.9亿美元，好于分析师普遍预期的 25.8亿美元。其中，产品销售额为5.14亿美元，较上年同期的4.21亿美元增长22%;订阅及支持 收入为20.80亿美元，较上年同期的18.36亿美元增长13%。Non-GAAP净利润为7.32亿美元， 较上年同期的5.66亿美元增长29%;调整后每股收益为1.03美元，好于分析师普遍预期的0.94美 元，上年同期为0.81美元。 该公司正将自己定位为一个整合平台，旨在通过将云安全、端点保护和安全操作打包成单一供应 商关系，替代现有的点对点解决方案。此策略瞄准的是那些面临攻击愈加复杂且安全预算接受更 严格审查的大型企业。 Palo Alto Networks还在周二宣布收购了以色列的网络安全公 ...

数据显示，段永平Q4共增持了六只股票，其中增持幅度最大的是英伟达，增持幅度第二大的股票是伯克希尔哈撒韦；同时，段永平也减持 了五只股票，减持幅度最大的是苹果。 | | | | % of | | Reported | % difference | | % (shares) | % change to | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | History | Ticker = Stock = | | Portfolio = | Shares* = | Price® @ | Current Price @ | Value @ | Activity = | Portfolio = | | P | BABA | ALIBABA GROUP HOLDING-SP ... | 2.15% | 2.560.500 | $146.58 | | $375,318,090 | -7.81% (-216.830) | -0.18% | | 1 | GOOG | ALPHABET INC-CL C | 3.33% | 1,855,400 | ...

外界常将ARKK与科技指数作比较，但其投资组合与传统科技指数存在显著差异。ARKK在基因 组学和数字资产等领域配置较高，而这些板块在纳斯达克100中的权重并不大。伍德本人也反复 强调"时间维度"的重要性。数据显示，过去三年ARKK年化回报率超过18%，在晨星统计的中盘 成长型基金中位列前8%；但若看五年期表现，则接近同类基金的末端。不过在10年维度上， ARKK年化回报仍超过17%，跻身前5%。 伍德在声明中表示，其投资流程并不受限于传统风格框架，从长期结果来看，ARKK、 ARKQ 和 ARKW 在各自完整历史区间内均位居晨星同类基金前十分之一，其中ARKQ和ARKW甚至处 于最顶尖分位。"只挑选较短时间段进行比较会扭曲全貌，自成立以来的年化回报才是业内最公 平的衡量标准。" 不过，晨星已给予伍德的投资策略负面评级，认为该基金在风险调整后的表现上可能跑输基准和 多数同业。尽管过去十年ARKK的回报领先于不少同类产品，其波动率也大致高出一倍。 木头姐"伍德神话褪色？ARKK五年回撤超50% 资产规模大幅缩水多年过去，曾在新冠疫情时期投资狂潮中声 名大噪的"木头姐"伍德如今迎来一个颇为尴尬的里程碑。 由伍德掌舵 ...

分拆后股价表现分化 自去年2月24日分拆正式完成以来近一年时间里，两家公司股价走势出现显著分化。尽管西部数据股价大幅上涨，但闪迪则经历了更为强劲的涨势。 根据声明，西部数据预计将把这批闪迪股份与摩根大通证券和美银证券关联方持有的西部数据债务进行置换。交易完成后，这些关联方将作为售股股东， 通过承销商在二级市场出售股份。公告发布后，闪迪股价延续周二颓势，盘后下挫超2%。 西部数据出售其所持全部闪迪股份，交易规模达30.9亿美元。这是这家硬盘制造商在分拆一年后彻底退出前子公司的最后一步。 2月17日，闪迪发布声明称，西部数据计划出售其持有的闪迪普通股，公司本身不会出售任何股份，也不会从此次发行中获得任何收益。 根据声明，西部数据预计将把这批闪迪股份与摩根大通证券和美银证券关联方持有的西部数据债务进行置换。交易完成后，这些关联方将作为售股股 东，通过承销商在二级市场出售股份。 此前1月29日的西部数据季度财报电话会议上，公司首席财务官Kris Sennesael表示，计划在2月24日分拆一周年前出售剩余的750万股闪迪股份。公告 发布后，闪迪股价延续周二颓势，盘后下挫超2%。 全球闪存短缺推动DRAM价格自去年9月 ...

伯克希尔连续三季抛苹果，Q4苹果持仓市值减少28亿美元，仍是头号重仓股；美银持股一年半来减少50%，仍是 第三大重仓股；亚马逊持股环比减少230万股、降幅77%；新进纽约时报超过506万股，市值3.52亿美元；增持雪 佛龙12.3亿美元、安达保险持股数增逾9%。纽约时报盘后一度涨超10%。 伯克希尔·哈撒韦公司在"股神"巴菲特卸任CEO前最后一个季度继续调整科技巨头持仓，减持多只重仓股的同时， 首次建仓传统媒体纽约时报。 美东时间2月17日周二美股盘后，递交美国证监会（SEC）的13F文件披露，伯克希尔2025年第四季度大幅削减所 持亚马逊股份（AMZN）超过77%，并且连续第三个季度减持苹果（AAPL）。伯克希尔还继续抛售美国银行 （BAC），对该行的持股比例降至略低于7%。 纽约时报（NYT）是伯克希尔四季度唯一新进的个股，当季建仓超过506万股，市值约3.52亿美元。持仓公布后， 纽约时报股价盘后一度涨超10%，后收窄过半涨幅。 本周二公布的是巴菲特执掌伯克希尔60年的最后一份13F持仓报告，巴菲特的继任者Greg Abel已于2026年1月1日正 式接任CEO。伯克希尔将于2月28日公布全年业绩，届时 ...

Core Insights - Anthropic has launched Claude Sonnet 4.6, a significant upgrade that offers near-flagship performance at a mid-tier price, reshaping the pricing landscape in the AI industry [3][12] - The model's pricing remains the same as its predecessor Sonnet 4.5, at $3 per million tokens for input and $15 for output, while providing performance comparable to the flagship Opus model priced at $15 per million tokens for input and $75 for output [3][12] Performance Improvements - Sonnet 4.6 has shown a fivefold improvement in computer operation capabilities over 16 months, achieving a score of 72.5% on the OSWorld benchmark, nearing human-level performance [5][10] - In early tests, developers preferred Sonnet 4.6 over Sonnet 4.5 in approximately 70% of cases, and in nearly 60% of cases, they favored it over the flagship Opus 4.5 [9][10] Benchmark Comparisons - Sonnet 4.6 scored 79.6% in the SWE-bench Verified coding tests, closely matching Opus 4.6's score of 80.8%, and outperformed it in office tasks with a score of 1633 compared to Opus 4.6's 1606 [10][11] - The model also excelled in financial analysis tasks, scoring 63.3%, surpassing Opus 4.6's score of 60.1% [10][11] Strategic Market Positioning - Anthropic's recent $30 billion funding round has doubled its valuation to $380 billion, indicating strong investor confidence as it accelerates its entry into the enterprise market [4] - The collaboration with Infosys to integrate Claude models into its Topaz AI platform for various industries highlights the model's applicability in real-world business scenarios [4][19] Cost Efficiency and Deployment - Sonnet 4.6's pricing strategy allows enterprises to achieve high performance without the need for more expensive models, effectively eliminating the trade-off between cost and quality [13][14] - The model's ability to handle a context window of 1 million tokens enables it to manage extensive data inputs, making it suitable for long-term strategic planning [15][16] Competitive Landscape - The rapid release of Sonnet 4.6, just two weeks after Claude Opus 4.6, reflects the intense competition in the AI sector, with concerns about potential disruptions to existing software businesses [18] - Sonnet 4.6 has outperformed competitors like Google’s Gemini 3 Pro and OpenAI’s GPT-5.2 in several benchmarks, indicating its strong position in the market [20][21]