| 证券代码：920839 | 证券简称：万通液压 公告编号：2026-004 | | --- | --- | | 债券代码：810013 | 债券简称：万通定转 | 山东万通液压股份有限公司 公司章程 （2026 年 1 月 13 日，2026 年第一次临时股东会审议通过） $$\exists{\mathrm{~O~}}\to\exists{\mathrm{~F~}}-\exists$$ | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营范围 2 | | 第三章 | 股份 3 | | 第一节 | 股份发行 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 4 | | 第三节 | 股份转让 5 | | 第四章 | 股东和股东会 6 | | 第一节 | 股东 6 | | 第二节 | 股东会的一般规定 11 | | 第三节 | 股东会的召集 15 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 17 | | 第五节 | 股东会的召开 18 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 21 | | 第五章 | 董事会 25 | | 第一节 | 董事 25 | | 第二节 | 董事会 29 | | 第三节 | ...

| 证券代码：920839 | 证券简称：万通液压 | 公告编号：2026-003 | | --- | --- | --- | | 债券代码：810013 | 债券简称：万通定转 | | 山东万通液压股份有限公司 关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、基本情况 件与机电组件设备销售；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、 技术交流、技术转让、技术推广；通用设备修理。（除依法须经批准的项目外， 凭营业执照依法自主开展经营活动）"。除以上变更外，《营业执照》记载的其他 工商登记事项未发生变更。 三、备查文件 《山东万通液压股份有限公司营业执照》 山东万通液压股份有限公司 董事会 2026 年 1 月 14 日 二、工商变更登记情况 近日，公司已经完成相应的工商变更登记及章程备案手续，并取得了新的《营 业执照》。本次工商变更完成后，公司经营范围为："一般项目：液压动力机械及 元件制造；液压动力机械及元件销售；货物进出口；机械设 ...

证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2026-002 债券代码：810013 债券简称：万通定转 山东万通液压股份有限公司 2026 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 6.召开情况合法合规的说明： 1.会议召开时间：2026 年 1 月 13 日 2.会议召开地点：山东省日照市五莲县山东路 1 号山东万通液压股份有限公 司办公楼二楼会议室。 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长王万法先生 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 本次股东会的召集程序符合《公司法》《公司章程》及有关法律法规、规范 性文件的规定。本次会议的召开无需其他相关部门批准或履行必要程序。 （二）会议出席情况 其中通过网络投票参与本次股东会的股东共 5 人，持有表决权的股份总数 1,770,432 股，占公司有表决权股份总数的 1.4977%。 出席和授权出席本次股东会的股东共 17 人，持有表决权的股份总数 87,2 ...

北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编：100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel)：010-56500900 传真(Fax)：010-56500999 www.meritsandtree.com 1 北京植德律师事务所 关于山东万通液压股份有限公司 2026 年第一次临时股东会的 法律意见书 植德京(会)字[2026]0003 号 二〇二六年一月 北京植德律师事务所 关于山东万通液压股份有限公司 2026年第一次临时股东会的 法律意见书 植德京(会)字[2026]0003号 致：山东万通液压股份有限公司 北京植德律师事务所（以下简称"本所"）接受山东万通液压股份有限公司 （以下简称"公司"或"万通液压"）的委托，指派律师出席并见证公司2026年 第一次临时股东会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共 ...

证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2026-001 债券代码：810013 债券简称：万通定转 山东万通液压股份有限公司 关于使用闲置自有资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、 授权现金管理情况 （一）审议情况 山东万通液压股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 8 日召 开第四届董事会审计委员会第十二次会议、第四届董事会第十七次会议，审议 通过了《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》。在确保不影响公司正 常经营的情况下，使用额度不超过人民币 0.8 亿元（包含本数）的暂时闲置自 有资金购买安全性高、流动性好、可以保障投资本金安全等的理财产品，根据 资金使用计划循环滚动使用。决议自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有 效，如单笔产品存续期超过前述有效期，则决议的有效期自动顺延至该笔交易 期满之日。 具体内容详见公司于 2025 年 12 月 8 日在北京证券交易所信息披露网站 （www.bse.cn）披露的《关于使 ...

| 证券代码：920839 | 证券简称：万通液压 | 公告编号：2025-128 | | --- | --- | --- | | 债券代码：810013 | 债券简称：万通定转 | | 山东万通液压股份有限公司 关于拟增加经营范围并修订《公司章程》公告 一、修订原因 山东万通液压股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 29 日 召开第四届董事会第十八次会议，审议通过了《关于增加公司经营范围及修订 <公司章程>并办理工商变更登记的议案》，根据公司经营发展及未来业务发展 需要，公司拟增加经营范围，在原有经营范围基础上增加"通用设备修理""技 术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广"项目，同时 对《公司章程》中相关条款进行修订。 二、修订内容 根据《公司法》及《上市公司章程指引》以及《北京证券交易所股票上市规 则》等相关规定，公司拟修订《公司章程》的部分条款，修订对照如下： | 原规定 | 修订后 | | --- | --- | | 第十二条 经依法登记，公司的经营范 | 第十二条 经依法登记，公司的经营范 | | 围为："一般项目：货物进出口；液压 | 围为："一般项目：货 ...

山东万通液压股份有限公司 关于召开 2026 年第一次临时股东会通知公告（提供网络投票） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 | 证券代码：920839 | 证券简称：万通液压 公告编号：2025-127 | | --- | --- | | 债券代码：810013 | 债券简称：万通定转 | 一、会议召开基本情况 （一）股东会届次 本次会议为 2026 年第一次临时股东会。 （二）召集人 本次股东会的召集人为董事会。 （三）会议召开的合法合规性 本次股东会的召集程序符合《公司法》《公司章程》及有关法律法规、规范 性文件的规定。本次会议的召开无需其他相关部门批准或履行必要程序。 （四）会议召开方式 本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开。 公司同一股东只能选择现场投票、网络投票中的一种方式，如果同一表决 权出现重复投票表决的，以第一次投票表决结果为准。 （五）会议召开日期和时间 1、现场会议召开时间：2026 年 1 月 13 日 14:50。 2、网络投票起止时间：2026 年 1 月 ...

| 证券代码：920839 | 证券简称：万通液压 公告编号：2025-126 | | --- | --- | | 债券代码：810013 | 债券简称：万通定转 | 山东万通液压股份有限公司 第四届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 12 月 29 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场及通讯 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 12 月 24 日以书面方式发出 5.会议主持人：董事长王万法先生 6.会议列席人员：高级管理人员 7.召开情况合法合规的说明： （一）审议通过《关于增加公司经营范围及修订<公司章程>并办理工商变更 登记的议案》 1.议案内容： 根据公司经营发展及未来业务发展需要，公司拟增加经营范围，在原有经 营范围基础上增加"通用设备修理""技术服务、技术开发、技术咨询、技术交 流、技术转让、技术推广"项目，同时对《公司章程》中相关条款进行修订 ...

证券代码：920839 证券简称：万通液压 公告编号：2025-125 债券代码：810013 债券简称：万通定转 山东万通液压股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、 授权现金管理情况 （一）审议情况 山东万通液压股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 8 日召 开第四届董事会审计委员会第十二次会议、第四届董事会第十七次会议，审议 通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》。同意在不影响公司募 集资金投资计划正常进行且确保募集资金安全的情况下，使用额度不超过人民 币 1.2 亿元（包含本数）的暂时闲置募集资金购买安全性高、流动性好、可以 保障投资本金安全的产品（包括结构性存款、大额存单等），根据资金使用计 划循环滚动使用。决议自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，如单笔 产品存续期超过前述有效期，则决议的有效期自动顺延至该笔交易期满之日。 公司保荐机构长江证券承销保荐有限公司出具了无异议的核查意见。 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Wantong Hydraulic [1] Core Viewpoints - The hydraulic transmission market is vast, with the company focusing on four main industries: automotive, energy extraction equipment, construction machinery, and defense equipment. The company achieved full-line growth for its three core products in the first half of 2025, with revenue growth of 25.95% for dump truck cylinders, 3.96% for machinery cylinders, and 21.40% for gas springs [7][27][28] - The company has established a strategic partnership with Pangu Intelligent, which is expected to open new growth opportunities in the wind power sector. The collaboration will leverage both companies' strengths in R&D, procurement, supply chain integration, market expansion, and capital operations [31] - The company focuses on high-value components in hydraulic systems, particularly hydraulic cylinders, which accounted for 35.6% of the total value of hydraulic products in 2021. This strategic focus has allowed the company to build a differentiated competitive advantage in the dump truck and mining equipment sectors [38][45] Summary by Sections Hydraulic Market Overview - Hydraulic transmission is a fundamental technology in modern machinery, with applications across various industries including construction, oil and gas, and defense. The global hydraulic market size increased from €28.2 billion in 2016 to €31.6 billion in 2023, with a compound annual growth rate (CAGR) of 1.64% [22][23] - The construction machinery sector is the largest downstream application of hydraulic systems in China, accounting for 60.38% of the hydraulic market in 2023 [19] Company Strategy and Competitive Advantage - The company has a unique strategic vision, focusing on the most valuable components of hydraulic systems. It has built a differentiated competitive advantage in the dump truck and mining equipment sectors by developing specialized hydraulic cylinders tailored to various operational environments [38][45] - The company has established strong relationships with leading clients such as Caterpillar and SANY, ensuring a stable demand for its products [38] Growth Drivers and Future Outlook - The gas spring segment is expected to drive significant growth, with applications expanding into passenger vehicles and specialized transport vehicles. The company has developed multiple gas spring products that are already being used in heavy-duty mining vehicles and autonomous driving systems [3][28] - The company forecasts net profits of ¥144 million, ¥185 million, and ¥242 million for 2025, 2026, and 2027, respectively, with corresponding price-to-earnings ratios of 38, 30, and 23 times [1][7]