国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 ——神马股份更新报告 | --- | |---------------------------------| | | | [table_Authors] 沈唯 ( 分析师 ) | | 0755-23976795 | | shenwei024936@gtjas.com | | 登记编号 S0880523080006 | 孙羲昱(分析师)陈传双(研究助理) 021-38677369021-38676675 sunxiyu@gtjas.comchenchuanshuang027603@gtjas.com S0880517090003S0880123060038 行业景气底部，看好公司上下游产业链突破 神马股份(600810) 基础化工 [Table_Industry] /原材料 | --- | --- | --- | |--------------------------------|------------|-------| | | | | | | | | | [Tabl ...

神马实业股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：600810 证券简称：神马股份 神马实业股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------------------|-----------------------------------------|------------------------|------- ...

2024 年半年度报告 公司代码：600810 公司简称：神马股份 神马实业股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 350 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李本斌、主管会计工作负责人李伟及会计机构负责人（会计主管人员）娄延伟声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者 及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整 ...

神马股份（600810）动态点评 2024.06.24 《尼龙 66 龙头, 24 年目标彰显发展信心》 2024. 04. 23 回购注销彰显公司信心 2024 年 08 月 09 日 【事项】 公司 7 月 30 日发布公告,拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购股 份,回购资金总额 1.5-2 亿元,回购的股份全部用于减少公司注册资本。 7 月 13 日,公司发布上半年预盈公告,预计 24H1 实现归母净利润 4842.15 万元左右,同比扭亏为盈。预计 24H1 实现扣非后归母净利润 4784.76 万元左右，同比扭亏为盈。 【评论】 回购注销彰显公司信心。按 7月 30 日收盘价 5.89 元/股算,预计回购 股份数量约为 2547-3396 万股,约占公司目前流通股本的2.44%-3.25%。 本次回购彰显了管理层对公司长远发展的信心,也有助于提高股东权 益。 � 24H1 业绩同比扭亏。同比扭亏主要得益于 24H1 公司主营产品尼龙 66 切片、尼龙6切片价格较同期有所上升;氢化学公司去年底投产后,尼 龙产业链优势得以发挥,降低了成本,增加了利润;对联营企业的投资 收益也有所增加。 � 公司是尼龙 ...

相关研究 投 资 建 议 ： 我 们 预 计 神 马 股 份 2024-2026 年 收 入 分 别 为 153.80/177.54/203.01 亿元，同比增长 19.0%/15.4%/14.3%，归母净利润 分别为 3.42/5.75/7.62 亿元，同比增长 177.4%/68.0%/32.5%，对应 EPS 分别为 0.33/0.55/0.73 元。结合公司 7 月 26 日收盘价，对应 PE 分别为 18/11/8 倍。我们基于以下两点：1）汽车轻量化以及民用丝领域应用拓展 带来尼龙 66 需求的提升；2）己二腈国产化推动尼龙 66 行业迎来新发展周 期；3）公司产业链双向延伸，一体化优势逐步显现，维持"买入"评级。 1. 5. 公司十大股东（截至 2024年一季报）… 2020-2023 年公司主营产品收入（亿元）. 图表 6: 2020-2023 年公司四项费用率变化 尼龙系列产品性能比较… 图表 11: 汽车减重 10%效果 图表 14: 汽车轻量化材料对比… 图表 17: 图表 19: 图表 20: 图表 22: 图表 23: 1Q20-1Q24 公司已二商采购季度平均价 2022 年国内己 ...

2024 年半年度业绩预盈公告 重要内容提示： ● 预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常 性损益后的净利润 4784.76 万元左右。 （一）业绩预告期间 （二）业绩预告情况 1 （三）本期业绩预告未经注册会计师审计。 （一）归属于母公司所有者的净利润：-3490.52 万元。归属于 母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润：-4203.16 万元。 三、本期业绩预盈的主要原因 四、风险提示 素。 以上预告数据仅为初步核算数据，具体准确的财务数据以公司 正式披露的 2024 年半年度报告为准，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 2 证券代码：600810 证券简称：神马股份 公告编号： 2024-081 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 ● 预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润 4842.15 万元左右，与上年同期相比，将实现扭亏为盈。 一、本期业绩预告情况 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。 经财务部门初步测算，预计 2024 年半年 ...

]yrtsudnI_elbaT[ 剥离非核心业务，聚焦尼龙主业 公司 6 月 13 日公告，拟将持有的聚碳材料公司 71%股权转让给其控股 股东中国平煤神马集团，转让价格为 5.91 亿元。聚碳材料主营业务为 双酚 A 和聚碳酸酯，不属于尼龙产业链，2023 年聚碳的净利润为-1.00 亿元，24 年 1-4 月份净利润为-0.62 亿元，本次交易后，聚碳材料公司 财务报表将不再纳入其合并财务报表。本次股权转让是公司加强对外投 资管理、优化投资结构、降低投资风险、聚焦尼龙主业，调整尼龙产业 整体规划布局，进一步优化、壮大尼龙产业链的需要。 纵向一体化布局，产品推陈出新。尼龙 66 可应用于民用丝、工业丝、 工程塑料、航空航天等领域，预计国内 2026-2030 年的复合增长率为 17%，公司是唯一产能进入全球前五的中国企业。公司通过煤制氢氨项 目、己二腈项目的实施，加强对上游原材料的把控，有望进一步降低产 品生产成本。此外，2023 年公司成功推出高端注塑、高端纺丝级等多 种尼龙 66 切片，开发了高流动尼龙 6、高速纺尼龙 6、薄膜级尼龙 6 等新产品，实现了高强尼龙 66 工业丝的稳定生产，获得再生纤维、 ...

股 票 研 究 [table_Authors 钟浩](分析师) 陈传双(研究助理) 021-38038445 021-38676675 zhonghao027638@gtjas.com chenchuanshuang027603@gtjas.com 登记编号 S0880522120008 S0880123060038 [Table_Market] 交易数据 52 周内股价区间（元） 5.27-8.00 总市值（百万元） 6,912 总股本/流通A股（百万股） 1,044/1,044 流通 B 股/H 股（百万股） 0/0 证 券 研 究 报 告 [Table_Finance] 财务摘要（百万元） 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入 14,572 12,919 13,832 14,677 15,842 (+/-)% 7.2% -11.3% 7.1% 6.1% 7.9% 净利润（归母） 399 123 406 596 731 (+/-)% -81.3% -69.1% 229.5% 46.6% 22.7% 每股净收益（元） 0.38 0.12 0.39 0.57 0.70 净资产收 ...

尊敬的各位投资者朋友大家好我是神马股份董事长李稳斌欢迎大家参加神马股份2023年度业绩说明会希望通过本次业绩说明会与各位投资者朋友就公司2023年进行业绩财务状况改革进展及公司战略规划等问题进行真诚交流以便于大家更加全面深入的了解公司神马股份前身是 平鼎山井的莲子不长始建于1981年经过在尼龙领域40余年的深耕目前已经拥有完整的尼龙产业链产业结构混化化工化鲜两大行业形成了以尼龙66岩和尼龙66中间体尼龙66切片尼龙66工业丝莲子布安全切量丝尼龙6切片尼龙6民用丝pc双分a等主导产品为支柱的产业格局 神马股份产品广泛应用于纺织汽车高铁电子电器航空航天新能源交通等领域客户遍布全球各地与四十多家世界五百项企业及跨国公司建立了战略和贸易合作关系神马牌尼龙系列产品在国内外市场享有盛誉二零二三年对神马股份人员是极不频繁的一年因为需求收缩 供给冲击预期转弱等多重压力公司上半年规模净利润出现了近十年来的首次亏损面对巨大挑战公司紧紧抓住提高运营效率和经营效益的关键环节果断采取一系列有针对性变革性和牵线的举措迅速扭转了经营被动局面我们系统实施了深化改革提升效益专项行动全面降低生产要素成本严控各类非生产性支出 强力推进人力资源优化 ...

尊敬的各位投资者朋友大家好我是神马股份董事长李稳斌欢迎大家参加神马股份2023年度业绩说明会希望通过本次业绩说明会与各位投资者朋友就公司2023年进行业绩财务状况改革进展及公司战略规划等问题进行真诚交流以便于大家更加全面深入的了解公司神马股份前身是 平鼎山井的莲子不长始建于一九八一年经过在尼龙领域四十余年的深耕目前已经拥有完整的尼龙产业链产业结构混化化工化鲜两大行业形成了以尼龙66岩和尼龙66中间体尼龙66切片尼龙66工业丝莲子布安全切量丝尼龙六切片尼龙六民用丝PC双分A等主导产品为支柱的产业格局 神马股份产品广泛应用于纺织汽车高铁电子电器航空航天新能源交通等领域客户遍布全球各地与四十多家世界五百家企业及跨国公司建立了战略和贸易合作关系神马牌尼龙系列产品在国内外市场享有盛誉2023年对神马股份而言是极不频繁的一年因为需求收缩 供给冲击预期转弱等多重压力公司上半年规模净利润出现了近十年来的首次亏损面对巨大挑战公司紧紧抓住提高运营效率和经营效益的关键环节果断采取一系列有针对性变革性和牵线的举措迅速扭转了经营被动局面我们系统实施了深化改革提升效益专项行动全面降低生产要素成本严控各类非生产性支出 强力推进人力资源优化 ...