Investment Rating - The report maintains a recommendation for the steel industry, indicating an improvement in supply and demand during the peak season, leading to a slight recovery in industry profitability [2][4]. Core Insights - The steel industry is experiencing a dual increase in supply and demand, with pig iron production rising above 2.3 million tons and consumption of the five major steel products reaching 8.8797 million tons, a week-on-week increase of 194,900 tons. This improvement in supply and demand has led to a rebound in steel prices and a slight expansion in corporate profitability. However, the overall demand recovery remains slow, resulting in inventory levels still under pressure compared to the same period last year, leading to cautious market sentiment [3][4]. - The report highlights that the upstream raw material-related stocks have performed relatively stable, while the prices of major steel products have shown slight fluctuations. The steel industry is currently in a phase of stable supply and demand, with a potential for recovery in industry prosperity as policies on both supply and demand sides are implemented [4][5]. Industry Data Tracking Production Data - As of March 27, the total production of the five major steel products was 8.3958 million tons, with a week-on-week decrease of 0.24 million tons. The average daily pig iron production from 247 steel enterprises was 2.3109 million tons, a week-on-week increase of 29,400 tons. The utilization rate of blast furnace capacity was 86.63%, and the operating rate was 81.03% [10][21]. Consumption Data - The total consumption of the five major steel products reached 8.8797 million tons, with week-on-week increases in rebar (+172,800 tons), wire rod (+73,000 tons), and hot-rolled products (+31,200 tons). However, cold-rolled and medium-thick plates saw decreases of 34,000 tons and 48,100 tons, respectively [10][21]. Inventory Situation - The total steel inventory was 18.9784 million tons, a week-on-week decrease of 483,900 tons. Social inventory accounted for 13.8769 million tons, down 23.33% week-on-week, while steel mill inventory was 5.1015 million tons, down 25.06% week-on-week [10][21]. Profitability - As of March 27, the profitability of various steel products was as follows: high furnace rebar (55 CNY/ton), building steel (electric furnace, -91 CNY/ton), hot-rolled sheets (16 CNY/ton), and cold-rolled sheets (-139 CNY/ton). Approximately 43.29% of the sampled steel enterprises were profitable [10][21].

并募集配套资金暨关联交易 实施情况之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二六年三月 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于 新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 | 目 录 | 2 | | --- | --- | | 释 义 | 3 | | 独立财务顾问声明与承诺 | 5 | | 第一节 本次交易的基本情况 | 7 | | 一、本次交易方案概述 | 7 | | 二、本次交易具体方案 | 7 | | 第二节 本次交易的实施情况 | 15 | | 一、本次交易决策过程和批准情况 | 15 | | 二、本次交易之发行股份及支付现金购买资产的实施情况 | 15 | | 三、本次交易之募集配套资金的实施情况 | 17 | | 四、相关实际情况与此前披露的信息是否存在差异 | 20 | | 五、董事、高级管理人员的更换情况及其他相关人员的调整情况 | 20 | | 情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形 | 20 | | 七、相关协议及承诺的履行情况 | 20 | | 八、本次交易后续事项 | 21 | 释 义 在本核查意见中，除非另有说明，以下名称、简称或术语具有如下含义： | 本核 ...

北京德恒律师事务所 关于新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易之实施情况的法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 | | | 北京德恒律师事务所 关于新疆宝地矿业股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易之实施情况的法律意见 北京德恒律师事务所 关于新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易之实施情况的法律意见 德恒 01F20241436-20 号 致：新疆宝地矿业股份有限公司 根据新疆宝地矿业股份有限公司与本所签订的《专项法律服务协议》，本所 接受上市公司的委托，担任上市公司本次交易的专项法律顾问。根据《公司法》 《证券法》《重组管理办法》《发行注册管理办法》《上市公司监管指引第 9 号》《上市规则》《上市类 1 号监管指引》等有关法律、法规、部门规章和规范 性文件，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，本所就本次 交易相关事项于 2025 年 6 月 19 日出具了《法律意见》，于 2 ...

特此公告。 新疆宝地矿业股份有限公司 董 事 会 新疆宝地矿业股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易实施情况暨新增股份上市公告书的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 《新疆宝地矿业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易实施情况暨新增股份上市公告书》等相关文件已于同日在上海证券交易 所网站（http://www.sse.com.cn）披露，敬请投资者注意查阅。 证券代码：601121 证券简称：宝地矿业 公告编号：2026-015 2026 年 3 月 28 日 ...

新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 实施情况暨新增股份上市公告书 独立财务顾问 二〇二六年三月 1 上市公司声明 本公司及全体董事保证本公告书及其摘要内容的真实、准确和完整，保证不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确 性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司及控股股东、全体董事、高级管理人员承诺，如本次交易所披露或提 供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被 中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的 股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户 提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定； 未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券 登记结算机构报送本公司或本人的账户信息和身份信息并申请锁定；董事会未向 证券交易所和证券登记结算机构报送本公司或本人的账户信息和身份信息的，授 权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法 违规情节，本公司或本人承诺锁定股份自愿用于 ...

证券代码：601121 证券简称：宝地矿业 公告编号：2026-016 新疆宝地矿业股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易之发行结果暨股本变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 发行数量和价格 预计上市时间 新疆宝地矿业股份有限公司（以下简称"公司""宝地矿业"或"上市公司"） 本次发行股份募集配套资金涉及的新增股份已于 2026 年 3 月 26 日在中国证券登记 结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。本次新增股份可在其限售期 满的次一交易日在上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市交易（如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日），限售期自股份发行完成之日起开 始计算。 资产过户情况 本次发行的股票全部以现金认购，不涉及资产过户情况。 一、本次发行概况 公司拟通过发行股份及支付现金的方式向克州葱岭实业有限公司（以下简称"葱 1 1、股票种类：人民币普通股（A 股） 2、发行数量：67,714,631 股（募集配套资金） 3、发行价格：8. ...

实施情况暨新增股份上市公告书（摘要） 新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 独立财务顾问 二〇二六年三月 1 上市公司声明 本公司及全体董事保证本公告书及其摘要内容的真实、准确和完整，保证不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确 性和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司及控股股东、全体董事、高级管理人员承诺，如本次交易所披露或提 供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被 中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的 股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户 提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定； 未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券 登记结算机构报送本公司或本人的账户信息和身份信息并申请锁定；董事会未向 证券交易所和证券登记结算机构报送本公司或本人的账户信息和身份信息的，授 权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法 违规情节，本公司或本人承诺锁定股份 ...

主承销商关于新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 之向特定对象发行A股股票募集配套资金 发行过程和认购对象合规性报告 独立财务顾问（主承销商） 二零二六年三月 1 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意新疆宝 地矿业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可 ﹝2025﹞2961号）批复，同意新疆宝地矿业股份有限公司（以下简称"宝地矿业"、 "发行人"或"公司"）向不超过35名的特定对象发行股票募集配套资金（以下 简称"本次发行"）的注册申请。 本次发行的独立财务顾问（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公 司（以下简称"独立财务顾问（主承销商）"、"主承销商"、"申万宏源承销 保荐"）。 主承销商根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上 市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发 行与承销管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上 市公司证券发行与承销业务实施细则》（以下简称"《实施细则》"）等相关法 律、法规和规范性文件的规定以及发行人董事会、股东会相 ...

证券代码：601121 证券简称：宝地矿业 上市地点：上海证券交易所 新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易之 向特定对象发行股票募集配套资金 发行情况报告书 二零二六年三月 上市公司全体董事声明 本公司及全体董事保证本发行情况报告书的内容真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的 全体董事签字： 高伟 赵颀炜 周毅 独立财务顾问（主承销商） 王庆明 潘银生 杜金花 新疆宝地矿业股份有限公司 年 月 日 法律责任。 戚俊杰 尚德 宋岩 上市公司全体董事声明 本公司及全体董事保证本发行情况报告书的内容真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的 法律责任。 全体董事签字： 高伟 赵颀炜 周毅 戚俊杰 尚德 宋岩 王庆明 潘银生 杜金花 新疆宝地矿业股份有限公司 年 月 日 上市公司全体高级管理人员声明 本公司及全体高级管理人员保证本发行情况报告书的内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担 相应的法律责任。 全体高级 ...

北京德恒律师事务所 关于新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之 向特定对象发行股票募集配套资金 发行过程和认购对象合规性的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所 关于新疆宝地矿业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易之向特定对象发行股票募集配套资金发行过程和认购对象合规性的法律意见 北京德恒律师事务所 关于新疆宝地矿业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之 向特定对象发行股票募集配套资金 发行过程和认购对象合规性的 法律意见 根据中国证监会出具的《关于同意新疆宝地矿业股份有限公司发行股份购买 资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕2961 号），中国证监会 已批复同意宝地矿业发行股份募集配套资金不超过 56,000 万元的注册申请。根 据《中华人民共和国证券法》《证券发行与承销管理办法》（以下简称"《承销 管理办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管 ...