| 投资评级 | | | --- | --- | | 行业评级 | 强于大市(维持评级) | | 上次评级 | 强于大市 | 行业报告 | 行业点评 2025 年 06 月 20 日 作者 王泽宇 分析师 SAC 执业证书编号：S1110523070002 wangzeyu@tfzq.com 赵博轩 分析师 SAC 执业证书编号：S1110525020002 zhaoboxuan@tfzq.com 行业走势图 -12% -5% 2% 9% 16% 23% 30% 2024-06 2024-10 2025-02 2025-06 国防军工 沪深300 资料来源：聚源数据 相关报告 3 《国防军工-行业点评:大飞机产业链 自主可控或迫在眉睫，市场空间广阔》 2025-04-16 国防军工 证券研究报告 地缘局势趋于复杂；先进战机或成为中国军贸崛起的战略支点 风险提示：下游需求不及预期；供应链生产交付不及预期；政策变化风险等。 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 行业报告 | 行业点评 图 1："十四五"以来，国内主要军工集团对军贸业务有了新定位/要求 核心观点：据央视新闻报道，当地时间 6 月 13 日，以 ...

| 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 | 公告编号：2025-036 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | | 陕西中天火箭技术股份有限公司 关于天箭转债转股价格调整的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）； 派送现金股利：P1=P0－D； 上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k） 重要内容提示： 经中国证监会"证监许可〔2022〕1549 号"文核准，陕西中天火箭技术股份有限公 司（以下简称"公司"）于 2022 年 8 月 22 日公开发行了 4,950,000 张可转换公司债券， 每张面值 100 元，发行总额 49,500.00 万元，可转换公司债券期限为自发行之日起六年。 经深交所"深证上〔2022〕898 号"文同意，公司 49,500.00 万元可转换公司债券于 2022 年 9 月 19 日起在深交所挂牌交易，债券简称"天箭转债"，债券代码 ...

| 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 | 公告编号：2025-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | | 陕西中天火箭技术股份有限公司 关于 2024 年度公司权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度利润分配方 案已获得公司 2024 年年度股东大会审议通过，现将利润分配事宜公告如下： 一、股东大会审议通过利润分配方案情况 （一）公司 2024 年年度股东大会审议通过的利润分配方案为：以 2024 年 12 月 31 日公司总股本 155,393,727 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.38 元（含 税），共计分配现金股利 5,904,961.63 元，不送红股，不以公积金转增股本，剩 余未分配利润结转以后年度。分配方案公布后至实施前，如公司总股本由于可转 债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因发生变动，按照 "现金分红总额不变"的原则相应调整。 （二）自股东大会审议 ...

证券代码：003009 证券简称：中天火箭 公告编号：2025-034 债券代码：127071 债券简称：天箭转债 陕西中天火箭技术股份有限公司 关于"天箭转债"预计触发转股价格向下修正条件 的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 三、转股价格：人民币 52.94 元/股 四、转股起止时间：自 2023 年 2 月 27 日起至 2028 年 8 月 21 日止（如遇法 定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计息） 五、本次触发转股价格修正条件的期间从 2025 年 6 月 4 日起算，截至 2025 年 6 月 17 日，公司股票在连续三十个交易日中已有十个交易日的收盘价低于当 前转股价格的 85%（即 45.00 元/股），预计后续可能触发转股价格向下修正条件。 若触发转股价格修正条件，陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称"公司"） 将按照深圳证券交易所（以下简称"深交所"）相关规定及《陕西中天火箭技术 股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》） 的约定及时履行后续 ...

| 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 | 公告编号：2025-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | | 陕西中天火箭技术股份有限公司 关于"天箭转债"预计触发转股价格向下修正条件 的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： | | | 二、债券代码：127071 债券简称：天箭转债 三、转股价格：人民币 52.94 元/股 四、转股起止时间：自 2023 年 2 月 27 日起至 2028 年 8 月 21 日止（如遇法 定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计息） 五、本次触发转股价格修正条件的期间从 2025 年 6 月 4 日起算，截至 2025 年 6 月 17 日，公司股票在连续三十个交易日中已有十个交易日的收盘价低于当 前转股价格的 85%（即 45.00 元/股），预计后续可能触发转股价格向下修正条件。 若触发转股价格修正条件，陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称"公司"） 将按照深圳证券交易所（以下简称" ...

证券代码：003009 证券简称：中天火箭 公告编号：2025-033 债券代码：127071 债券简称：天箭转债 陕西中天火箭技术股份有限公司关于实施 暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 债券代码：127071 债券简称：天箭转债 转股起止时间：2023 年 2 月 27 日至 2028 年 8 月 21 日 特此公告。 陕西中天火箭技术股份有限公司董事会 附件：《陕西中天火箭技术股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》中 "转股价格的调整及计算方式"条款的规定： 在本次可转债发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次可转债转股而增加的股本）、配股使公司股份发生变化及派送现金股利等情况 时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）： 派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）； 暂停转股时间：2025 年 6 月 17 日起至 2024 年度权益分派股权登记日止 恢复转股时间：公司 2024 年度权 ...

| | | 陕西中天火箭技术股份有限公司关于实施 2024 年度权益分派期间"天箭转债" 暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 债券代码：127071 债券简称：天箭转债 转股起止时间：2023 年 2 月 27 日至 2028 年 8 月 21 日 暂停转股时间：2025 年 6 月 17 日起至 2024 年度权益分派股权登记日止 恢复转股时间：公司 2024 年度权益分派股权登记日后的第一个交易日 陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称"公司"）将于近日实施公司 2024 年度权益分派，根据《陕西中天火箭技术股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券 募集说明书》中"转股价格的调整方式及计算公式"（详见附件）条款的约定及有关 业务办理指南的规定，自 2025 年 6 月 17 日起至本次权益分派股权登记日止，公司可 转换公司债券（债券简称：天箭转债；债券代码：127071）将暂停转股，待本次权益 分派股权登记日后的第一个交易日起恢复转股。 在上述期间，公司可转换公司债券正常交易，敬请公司可转换公司债券持有人注 ...

陕西中天火箭技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号： 2025-007 投资者关系活动 类别 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与对象 长春净月产业基金投资有限公司 李航、于林园、魏熙泽 时间 2025 年 6 月 11 日 15 点 00 分 地点 公司三楼会议室 上市公司接待人 员姓名 党委副书记/董事会秘书 宁星华 证券事务部部长 许青山 投资者关系活动 主要内容介绍 一、观看公司宣传片、证券事务部部长许青山介绍公司基 本情况。 二、座谈交流。 1.请介绍公司当前主营业务结构及军品主要产品？ 公司为军民融合为企业，2024 年军品业务收入占比约 30%，民品业务占比约 70%；公司军品产品主要为小型制导火 箭、探空火箭、军用耐烧蚀组件等。 2.请问公司军品业务的增长情况如何？ 2024 年公司军品业务整体同比增长 50%以上。 3.军品研发是否有新进展？ 公司制导火箭产品围绕市场需求，持续推进产品系列化、 多平台化发展，部分系列化型号已完成研制，推向市场。 | | 4.公司在新材料领域有哪些产品布局？ ...

中天火箭：公司小型制导火箭主要销售方式为军贸出口 智通财经6月11日电，中天火箭(003009.SZ)发布投资者关系活动记录表公告称，公司小型制导火箭具有 精度高、附带伤害小、效费比高等特点，受益于公司小型制导火箭的系列化研制，产品能较好满足新老 客户的需求，2024年订单增长明显。公司小型制导火箭主要销售方式为军贸出口，主要市场为海外市 场。 ...

证券代码：003009 证券简称：中天火箭 债券代码：127071 债券简称：天箭转债 陕西中天火箭技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 保持稳定态势。 6.飞机碳陶刹车盘体量如何？ 公司是国内首批获取飞机炭刹车盘零部件制造人批准书 的单位之一，具有飞机炭刹车盘生产、维修能力，目前、该业 务体量占比较小。 编号： 2025-006 投资者关系活动 类别 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与对象 见附表 时间 2025 年 6 月 10 日（周二） 14:00-16:00 地点 公司会议室 上市公司接待人 员姓名 党委副书记/董事会秘书宁星华 证券事务部部长许青山 投资者关系活动 主要内容介绍 一、观看公司宣传片、证券事务部部长许青山介绍公司基 本情况。 二、座谈交流。 1.公司小型制导火箭在 2024 年有明显增长，主要原因是 什么？主要增长市场在国外还是国内？ 公司小型制导火箭具有精度高、附带伤害小、效费比高等 特点，受益于公司小型制导火箭的系列化研制，产品能较好满 足新老客户的需求，2024 年订单增长明显 ...