Core Viewpoint - Tianhe Defense, established in 2004 and listed in 2014, is a leading military enterprise in China focusing on continuous wave radar and optoelectronic detection technologies, with significant technical strength [1] Group 1: Business Performance - For Q3 2025, Tianhe Defense reported revenue of 267 million yuan, ranking 42nd out of 64 in the industry, significantly lower than the top competitors AVIC Chengfei (48.286 billion yuan) and AVIC Optoelectronics (15.838 billion yuan) [2] - The company's net profit for the same period was -93.9997 million yuan, ranking 55th in the industry, again far behind the leaders and below the industry average of 9.45076 million yuan [2] Group 2: Financial Ratios - As of Q3 2025, Tianhe Defense's debt-to-asset ratio was 46.01%, an increase from 38.25% year-on-year, indicating higher debt pressure compared to the industry average of 32.84% [3] - The gross profit margin for Q3 2025 was 26.69%, down from 28.69% year-on-year and below the industry average of 34.84%, suggesting a need for improvement in profitability [3] Group 3: Executive Compensation - Chairman He Zenglin's salary increased from 354,200 yuan in 2023 to 356,000 yuan in 2024, reflecting a modest increase of 1,800 yuan [4] Group 4: Shareholder Information - As of September 30, 2025, the number of A-share shareholders decreased by 0.62% to 57,400, while the average number of circulating A-shares held per shareholder increased by 0.41% to 7,047.89 [5]

Core Viewpoint - Tianhe Defense (300397.SZ) reported a decline in revenue and an increase in net loss for the first three quarters of 2025 compared to the previous year [1] Financial Performance - The company's operating revenue for the first three quarters was 267 million yuan, representing a year-on-year decrease of 3.36% [1] - The net loss attributable to shareholders of the listed company was 82.9 million yuan [1] - The net loss attributable to shareholders, excluding non-recurring gains and losses, was 84.3 million yuan [1] - The basic loss per share was 0.16 yuan [1]

证券代码：300397 证券简称：天和防务 公告编号：2025-068 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 西安天和防务技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年10月28日召 开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司及子公司使用闲置自有资金 进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在不影响公司及子公司主营业务正常 发展和确保日常经营资金需求的前提下，使用额度不超过人民币50,000.00万元 （含）的闲置自有资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起12个月 内，前述额度在有效期内可循环滚动使用，且在任一时点购买理财产品总额不超 过上述额度。在额度范围内，公司董事会授权公司及子公司经营管理层行使该项 投资决策权并签署相关合同文件，由公司资金管理部负责组织实施和管理。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》等相关规定，本 次使用闲置自有资金进行现金管理事宜属于董事会审批权限范围内，无需提交股 东会审议。现将相关事宜公告如下： 一、本次使用闲置自有资金进行现金管理的概述 （一）投资目的 在不影响公司及子公司主营业务正常发 ...

证券代码：300397 证券简称：天和防务 公告编号：2025-067 西安天和防务技术股份有限公司 表决结果：7票同意；0票反对；0票弃权。 本议案在提交公司董事会审议前已经公司董事会审计委员会审议通过。 2.审议通过《关于公司及子公司使用闲置自有资金进行现金管理的议案》 第六届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 西安天和防务技术股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第二次 会议于 2025 年 10 月 28 日以现场方式召开，会议通知于 2025 年 10 月 24 日通过 现场、电话、电子邮件方式发出。本次会议由董事长贺增林先生召集，应出席董 事 7 人，实际出席董事 7 人，符合召开董事会会议的法定人数。公司部分高级管 理人员列席了本次会议。会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《公司章程》等相关规定。会议召开合法、有效。 二、董事会会议审议情况 1.审议通过《关于<2025年第三季度报告>的议案》 具体内容详见公司同日在中国证监会指定的创业板信息披露网站上发布的 ...

证券代码：300397 证券简称：天和防务 公告编号：2025-069 西安天和防务技术股份有限公司 2025 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 西安天和防务技术股份有限公司 2025 年第三季度报告 3.第三季度财务会计报告是否经过审计 □是 否 1 西安天和防务技术股份有限公司 2025 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 同期增减 | | 上年同期增减 | | 营业收入（元） | 90,537,330.77 | 30.42% | ...

2024年度 向特定对象发行股票募集说明书 （申报稿） 证券简称：天和防务 证券代码：300397 西安天和防务技术股份有限公司 Xi'an Tianhe Defense Technology Co., Ltd. （注册地址：陕西省西安市高新区西部大道158号） 保荐机构（主承销商） 保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司 3、深圳证券交易所及中国证监会对本次证券发行的审核通过及同意注册不 表明其对上市公司所披露信息的真实性、准确性和完整性作出实质性判断或保 证，也不表明其对公司股票价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证，任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 4、根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由 公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 （陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室） 二〇二五年十月 西安天和防务技术股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书 声 明 1、公司全体董事、审计委员会委员及高级管理人员承诺本募集说明书不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、 完整。 2、公司负责人、主管会计工作负 ...

西部证券股份有限公司 关于 西安天和防务技术股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 发行保荐书 声 明 西部证券股份有限公司（以下简称"西部证券"、"保荐机构"或"保荐人"） 接受西安天和防务技术股份有限公司（以下简称"天和防务"、"公司"或"发 行人"）的委托，担任天和防务本次向特定对象发行股票的保荐机构。本保荐机 构接受委托后，指定翟晓东、薛冰两位保荐代表人具体负责发行人本次发行的保 荐工作。 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）《证券发行上市保 荐业务管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）《发行证券的公司信息披 露内容与格式准则第 27 号——发行保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、 法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所 的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具本 ...

西部证券股份有限公司 关于 西安天和防务技术股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室） 上市保荐书 西部证券股份有限公司 关于西安天和防务技术股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《西安天和防务技术股份有 限公司 2024 年度向特定对象发行股票募集说明书》中相同的含义。 一、发行人概况 （一）发行人基本情况 公司中文名称：西安天和防务技术股份有限公司 公司英文名称：Xi'an Tianhe Defense Technology Co.，Ltd. 成立日期：2004 年 5 月 8 日 上市日期：2014 年 9 月 10 日 上市地点：深圳证券交易所 股票简称：天和防务 之上市保荐书 深圳证券交易所: 西部证券股份有限公司（以下简称"西部证券""保荐机构"或"保荐人"） 接受西安天和防务技术股份有限公司（以下简称"天和防务""发行人"或"公 司"）的委托，担任天和防务本次创业板向特定对象发行股票（以下简称"本次 发行"）的保荐机构。西部证券及指定的保荐代表人翟晓东、薛冰已根据 ...

公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并经中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终 能否通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定 性。公司将根据该事项的进展情况，按照相关规定和要求及时履行信息披露义务， 敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告 关于向特定对象发行股票申请获得深圳证券交易所受理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 西安天和防务技术股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到深圳证券 交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于受理西安天和防务技术股份有限公 司向特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上审〔2025〕211号），深交所 对公司报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件齐备， 决定予以受理。 证券代码：300397 证券简称：天和防务 公告编号：2025-066 西安天和防务技术股份有限公司 西安天和防务技术股份有限公司董事会 2025年10月29日 ...

金证法意[2025]字 1021 第 0919 号 北京金诚同达律师事务所 关于 西安天和防务技术股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的 法律意见书 北京市建国门外大街1号国贸大厦A座10层 电话：010-57068585 传真：010-85150267 | 一、本次向特定对象发行的批准和授权 5 | | --- | | 二、本次向特定对象发行的主体资格 5 | | 三、本次向特定对象发行的实质条件 6 | | 四、发行人的设立 9 | | 五、发行人的独立性 10 | | 六、发行人的主要股东、控股股东及实际控制人 12 | | 七、发行人的股本及演变 13 | | 八、发行人的业务 13 | | 九、关联交易及同业竞争 14 | | 十、发行人的主要财产 16 | | 十一、发行人的重大债权债务 17 | | 十二、发行人重大资产变化及收购兼并 18 | | 十三、发行人章程的制定与修改 19 | | 十四、发行人股东会、董事会、监事会议事规则及规范运作 20 | | 十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 20 | | 十六、发行人的税务 21 | | 十七、发行人的环境保护和产品质量、 ...