Group 1 - The board of directors of Hengfeng Tools Co., Ltd. held its 14th meeting of the 5th session on July 11, 2025, with all 6 directors present, including independent directors participating via remote voting [1][2] - The board approved the proposal regarding the conditional redemption of the "Fenggong Convertible Bonds," which was triggered due to the stock price meeting specific criteria from June 18 to July 16, 2025 [1][2] - The company decided not to exercise the early redemption rights for the "Fenggong Convertible Bonds" for the next three months, with a reassessment scheduled for October 16, 2025, if the redemption conditions are met again [1][2] Group 2 - The proposal received unanimous support with 6 votes in favor, and no votes against or abstentions [2]

Group 1 - The company issued convertible bonds named "Fenggong Convertible Bonds" with a total fundraising amount of RMB 620 million, net proceeds amounting to RMB 608.78 million after deducting issuance costs [1] - The bonds were approved by the China Securities Regulatory Commission and began trading on the Shenzhen Stock Exchange on February 22, 2024, under the code "123239" [2] - The initial conversion price was set at RMB 24.95 per share, which was adjusted to RMB 24.75 on May 28, 2024, and further adjusted to RMB 24.39 on November 27, 2024 [2][3] Group 2 - The company has conditional redemption clauses for the convertible bonds, allowing redemption if the stock price exceeds 130% of the conversion price for 15 out of 30 consecutive trading days or if the remaining unconverted bonds are less than RMB 30 million [4][5] - The company decided not to exercise the early redemption option for the bonds, considering the short conversion period and current market conditions, and will not exercise this right for the next three months [5][6] Group 3 - The company conducted an internal review of trading activities related to the convertible bonds by major shareholders and executives, revealing that no transactions occurred in the six months leading up to the redemption condition date [6][7] - As of the date of the review, there were no plans from major shareholders or executives to reduce their holdings in the convertible bonds in the next six months [8] Group 4 - The sponsor, Minsheng Securities, confirmed that the decision not to redeem the bonds early was approved by the company's board and complied with relevant regulations and the terms outlined in the offering document [8]

债券代码：123239 债券简称：锋工转债 证券代码：300488 证券简称：恒锋工具 公告编号：2025-048 恒锋工具股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 简称"公司"）股票已满足任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价 格不低于当期转股价格（自 2025 年 6 月 27 日起转股价格由 24.39 元/股调整为 为 31.45 元/股）,根据《恒锋工具股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》 （以下简称"《募集说明书》"）中有条件赎回条款的相关规 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意恒锋工 具股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2843 号）核准，公司于 2024 年 1 月 19 日向不特定对象发行了 6,200,000 张可转换公司债券，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，募集资金总额 为人民币 620,000,000.00 元, 扣除不含税发行费用人民币 11,221,727 ...

| 证券代码：300488 | 证券简称：恒锋工具 | 公告编号：2025-047 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123239 | 债券简称：锋工转债 | | 恒锋工具股份有限公司 第五届董事会第十四次会议决议公告 自 2025 年 6 月 18 日至 2025 年 7 月 16 日，公司股票已满足任何连续三十个 交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格（自 2025 年 6 月 27 日起转股价格由 24.39 元/股调整为 24.19 元/股）的 130%（含 130%，即自 2025 年 6 月 27 日起由 31.71 元/股调整为 31.45 元/股）,根据《恒锋工具股份有限公 司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中有条件赎回条款的相 关规定，已触发"锋工转债"有条件赎回条款。考虑到"锋工转债"自 2024 年 7 月 25 日开始转股，转股时间相对较短，结合当前的市场情况及公司自身实际 情况，为保护债券持有人利益，公司董事会决定本次不行使"锋工转债"的提前 赎回权利，不提前赎回"锋工转债"，同时决定未来 3 个月内（即 2025 年 7 月 1 ...

一、可转换公司债券基本情况 民生证券股份有限公司 关于恒锋工具股份有限公司 不提前赎回锋工转债的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"保荐人"或"保荐机构"）作为恒锋工 具股份有限公司（以下简称"恒锋工具"或"公司"）向不特定对象发行可转换 公司债券的保荐机构，根据《可转换公司债券管理办法》《证券发行上市保荐业 务管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债 券》等有关法律法规的要求，对恒锋工具不提前赎回"锋工转债"事项进行了核 查，并发表如下核查意见： （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意恒锋工具 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 2843 号）核准，公司于 2024 年 1 月 19 日向不特定对象发行了 6,200,000 张可转 换公司债券，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，募集资金总额为人民 币 620,000,000.00 元, 扣除不含税发行费用人民币 11,221,727.4 ...

| 证券代码：300488 | 证券简称：恒锋工具 | 公告编号：2025-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123239 | 债券简称：锋工转债 | | 恒锋工具股份有限公司 关于不提前赎回锋工转债的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.自 2025 年 6 月 18 日至 2025 年 7 月 16 日，恒锋工具股份有限公司（以下 简称"公司"）股票已满足任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价 格不低于当期转股价格（自 2025 年 6 月 27 日起转股价格由 24.39 元/股调整为 24.19 元/股）的 130%（含 130%，即自 2025 年 6 月 27 日起由 31.71 元/股调整 为 31.45 元/股）,根据《恒锋工具股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）中有条件赎回条款的相关规 定，已触发"锋工转债"有条件赎回条款。 2.公司于 2025 年 7 月 16 日召开第五届董事会第十四次会议，审议通过了《关 于不 ...

| 证券代码：300488 | 证券简称：恒锋工具 公告编号：2025-046 | | --- | --- | | 债券代码：123239 | 债券简称：锋工转债 | 恒锋工具股份有限公司 关于锋工转债可能满足赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.自 2025 年 6 月 18 日至 2025 年 7 月 9 日，恒锋工具股份有限公司（以下 简称"公司"）股票已有十个交易日的收盘价格不低于"锋工转债"当期转股价 格（自 2025 年 6 月 27 日起转股价格由 24.39 元/股调整为 24.19 元/股）的 130% （含 130%，即自 2025 年 6 月 27 日起由 31.71 元/股调整为 31.45 元/股）； 2.若在未来触发"锋工转债"的有条件赎回条款（即"在转股期内，如果公 司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转 股价格的 130%（含 130%）"），届时根据《恒锋工具股份有限公司创业板向不特定 对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） ...

| 证券代码：300488 | 证券简称：恒锋工具 | 公告编号：2025-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123239 | 债券简称：锋工转债 | | 恒锋工具股份有限公司关于 2025 年第二季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意恒锋工 具股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2843 号）核准，公司于 2024 年 1 月 19 日向不特定对象发行了 6,200,000 张可转换公司债券，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，募集资金总额 实际募集资金净额为人民币 608,778,272.58 元。上述募集资金已于 2024 年 1 月 25 日到位。天健会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2024 年 1 月 25 日对上 特别提示： 1."锋工转债"（债券代码：123239）转股期为 2024 年 7 月 25 ...

Core Insights - Hengfeng Tools has experienced significant growth since its listing on July 1, 2015, with its market capitalization increasing from 1.81 billion yuan to 5.648 billion yuan, reflecting a deep focus on precision manufacturing [1][6] - The company's revenue and profit have shown volatility in recent years, despite an overall upward trend in revenue [3][4] Business Overview - Hengfeng Tools specializes in modern efficient cutting tools, high-end production services, and intelligent manufacturing products, with precision complex cutting tools accounting for 61.42% of revenue and precision efficient cutting tools at 21.90% [3] - The company achieved a net profit attributable to shareholders of 0.68 billion yuan in its first year of listing and reached 1.29 billion yuan by the latest complete fiscal year in 2024, marking a cumulative profit growth of 90.04% [3] Financial Performance - Revenue increased from 387 million yuan in 2020 to 608 million yuan in 2024, indicating a general growth trend but with fluctuations in growth rates [3] - Net profit rose from 830 million yuan in 2020 to 1.29 billion yuan in 2024, exhibiting clear cyclical volatility [4] Market Capitalization - Since its listing, Hengfeng Tools' market capitalization has grown by 2.12 times, peaking at 9.604 billion yuan on February 26, 2025, with the stock price reaching 56.07 yuan [6] - As of June 30, the stock price was 32.62 yuan, resulting in a market capitalization of 5.648 billion yuan, reflecting a decrease of 3.957 billion yuan from its peak, equating to a 41.20% market value evaporation [6]

特此公告。 恒锋工具股份有限公司董事会 特别提示： 1.债券代码：123239 债券简称：锋工转债 2.转股期限：2024 年 7 月 25 日至 2030 年 1 月 18 日 3.暂停转股时间：2025 年 6 月 19 日至 2025 年 6 月 26 日 4.恢复转股时间：2025 年 6 月 27 日 恒锋工具股份有限公司（以下简称"公司"）因实施 2024 年年度权益分派， 根据《恒锋工具股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明 书》及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》的 相关规定，公司可转换公司债券"锋工转债"于 2025 年 6 月 19 日至 2024 年年 度权益分派股权登记日(2025 年 6 月 26 日)止暂停转股，2024 年年度权益分派股 权登记日后的第一个交易日起恢复转股。具体内容详见公司于 2025 年 6 月 18 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于实施权益分派期间 锋工转债暂停转股的提示性公告》（公告编号：2025-041）。 根据相关规定，"锋工转债"将于 2024 年年度权益分 ...