公司新能源零部件订单供不应求，供货比亚迪、理想、赛力斯等，且当前积极拓展机器人新成长曲线， 减速器定点项目有望获得突破。 福达股份（603166）精要： ①公司为曲轴第三方头部供应商，PHEV车型公司拥有客户资源优势比亚迪50%+份额，吉利、理想、 赛力斯、宝马等批量供货，当前订单呈现供不应求的状态； ②2024年以来公司提前布局电驱齿轮、机器人等新成长曲线，在机器人减速器产品上已获得相应成 果，并积极拓展机器人减速器定点项目； ③申万宏源证券戴文杰预计公司2024-2026年归母净利润1.83/2.80/3.94亿元，同比增速 76.6%/53.1%/40.8%，首次覆盖； ④风险提示：下游汽车销量不及预期等。 新能车零部件公司批量供货比亚迪、理想、赛力斯等，当前订单供不应求，且积极拓展机器人新成长曲 线，减速器定点项目有望获得突破 申万宏源证券戴文杰最新覆盖福达股份，新能源车+机器人打开公司成长空间。 公司为曲轴第三方头部供应商，曲轴是内燃机核心零部件，在新能源时代PHEV车型仍然需要曲轴产 品，当前市场格局由主机厂自制转向外包，公司拥有客户资源优势（比亚迪50%+份额，吉利、理想、 赛力斯、宝马等批量供 ...