①为阿里巴巴等互联网巨头提供云计算存储，这家公司转型自研企业级存储，已完成部分服务器平台认 证和适配工作，正式进入产品量产阶段；②切入固态电池新赛道，项目公司已实现5Ah以内电芯小批量 生产，可应用于消费电子产品、无人机等领域。 刘凯预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.84/6.05/7.03亿元，同比增长 28.04%/25.16%/16.09%，对应PE为34/27/23倍。 一、深度绑定代理品牌，手握核心客户资源 《风口研报》今日导读 1、香农芯创（300475）：①根据闪德资讯，NAND Flash下游有望于2025年第二季度进入补库存周 期，涨价趋势至少可持续至2025年底，NAND Flash下半年有望转为供不应求；②光大证券刘凯看好公 司已具备数据存储器、主控芯片、模组等产品提供能力，客户主要系阿里巴巴等互联网云服务商和国内 大型ODM企业，2025年阿里巴巴宣布加大AI资本开支投入，公司作为其企业级存储领域的供应商将有 望显著受益；③公司自主品牌"海普存储"建设、开发进展顺利，已完成企业级DDR4、DDR5、 Gen4eSSD的研发试产，目前已完成部分国内主要服务器平台的认证和适配 ...