①下游锂电迎接涨价拐点+PCB受益AI趋势国产突破，分析师看好该行业已经进入见底阶段，并拆解 ROE挖出这几家龙头公司； ②错过了浙江荣泰不能再错过它，公司同为行业龙头且已经成功进入特斯 拉等优质大客户的供应链，募投项目有望进一步强化产业链布局。 《风口研报》今日导读 1、铜箔（德福科技、嘉元科技、铜冠铜箔）：①广发证券陈子坤认为，铜箔行业符合"低ROE+较高速 动比率+高固定资产周转率"财务特征，已经进入见底阶段；②锂电铜箔2025年供需改善，新增产能仅 为6.4万吨，有望开启价格修复；③AI数据中心建设需求旺盛，GB300PCB价值量有望提升，产业链上 游的铜箔厂商亦有望受益；④风险因素：技术升级进度不及预期。 2、平安电工（001359）：①云母因其物化特性，应用领域持续拓宽，其制品作为新能源汽车动力电池 热失控防护材料为近年来产生的新兴需求，市场规模快速增长；②公司与浙江荣泰目前为我国云母绝缘 材料领域龙头企业，已经成功进入特斯拉等优质大客户的供应链；③并且公司募投项目把建设人工合成 云母生产线作为重要部分，可以使公司产业链向上游延伸，增强公司对于原材料供应的把控能力；④海 通证券刘威看好公司是全球云 ...