①人形机器人产业链密集扩产即将开始，这家"金铲子"设备商产品贯穿电机+减速器+丝杠+轴承四大零 部件生产环节，有望受益行业1到10量产时刻；②AIDC浪潮持续，这家公司基于技术同源布局HVDC产 品，迎接行业渗透率加速。 《风口研报》今日导读 1、机器人设备（集智股份、秦川机床、田中精机）：①Figure发布量产自动化工厂BotQ，首条生产线 年产能1.2万台人形机器人，通过自研模型Helix参与工厂生产环节，正式开启人形机器人商业化倒计 时；②国内供应链加速产能准备，拓普集团、三花智控、新剑传动等陆续披露机器人扩产规划，累计规 划投入上百亿元扩充核心零部件产能；③开源证券孟鹏飞认为"淘金先富卖铲人"，人形机器人开启"1- 10时刻"，产业链有望迎来密集资本开支浪潮，作为核心设备和关键耗材的"铲子股"率先受益；④电机 环节中绕线机、平衡机为重点设备，减速器的重点设备为齿轮加工机床及平衡机，丝杠的核心设备为螺 纹磨床及校直机，轴承由磨床及检测设备承担核心工艺，对应重点公司为集智股份与秦川机床；⑤风险 提示：机器人量产不及预期、供应链发展不及预期。 2、禾望电气（603063）：①公司Q4业绩同环比大增，归母净利 ...