自主可控+设备更新+国企改革三箭齐发，这家公司主力产品对应市场规模约1260亿元且国产化率较 低，目前公司市占率仅5.88%未来成长空间大，短期仅石化行业设备更新需求就超400亿元，分析师测 算2024年对应PE仅10倍出头。 川仪股份（603100）精要： ①国投证券郭倩倩看好公司具备国企改革+设备更新+自主可控三重催化，公司背靠重庆国资委，天生 具备资源优势与资质优势，是国内目前规模最大、品类最多、系统集成能力最强的工业自动化仪表公 司； ②流程工业为事关国计民生的基础工业，公司主力产品（压力变送器、控制阀、流量仪表、分析仪器 等）合计国内市场规模约1260亿元，国产化率较低，公司市占率仅5.88%，未来成长空间大 ③短期看，设备更新的政策背景下，石油化工、冶金等有望迎来资本开支修复，根据测算，石化行业设 备更新有望带来仪器仪表需求超400亿元； ④郭倩倩预计公司2024-2026年实现净利润8.00/9.28/10.75亿元，同比增速分别为 7.56%/15.99%/15.81%，对应PE分别为11/9/8倍； ⑤风险提示：市场竞争加剧，国产化进程不及预期等。 自主可控+设备更新+国企改革三箭齐发，这家 ...