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风口研报·公司:铅酸电池补贴+固态电池进展超预期,这家公司深度布局铅酸电池与再生铅业务,固态电池产品预计2024年四季度完成项目验收
300068NARADA(300068)300068 财联社·2024-09-20 02:00

铅酸电池补贴+固态电池进展超预期,这家公司拥有铅酸电池铅蓄电池产能2GWh,再生铅业务国内排 名TOP2,有望受益政策利好,同时固态电池产品已经通过热箱、短路等安全项测试,预计2024年四季 度完成项目验收。 数据来源:公司公告、华福证券研究所 南都电源 (300068) 精要: ①9月19日,工信部科技司拟将铅酸电池自行车整车质量限制由55kg放宽至63kg,叠加部分省份电动 自行车以旧换新细则给予铅酸车型更高补贴,有望助推铅酸电池渗透率提升; ②华福证券邓伟看好公司目前拥有铅蓄电池产能2GWh,2024年上半年产量达1.33GWh,伴随铅酸电 池需求增加,公司产能利用率有望提升,同时公司再生铅业务国内排名前两位,为铅酸电池提供原材料 供应保障: ③公司固态电池取得突破,目前产品已经通过热箱、短路等安全项测试,并将于2024年四季度完成项 目验收,验收进度超预期; ④邓伟预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.10/8.52/10.81亿元,同比增长1317%/67%/27%,对 应PE为20/12/9倍; ⑤风险提示:储能装机规模不及预期、海外拓展速度不及预期等。 铅酸电池补贴+固态电池进展超预期 ...