国资溢价60%+收购股份成为实控人，这家公司PB在1倍附近波动、高机+低空经济+智算中心业务多点 开花，有望持续打造多品类设备协同优势，高评级主体国资入主后有望降低公司债务融资成本1.2pct， 对应减少利息支出约0.85亿元。 华铁应急（603300）精要： ①今年7月，海南国资斥资约20亿获公司13.96%股份（转让价7.258元/股，较2024/9/24收盘价高 63%），公司实控人成功变为海南国资，后续海南国资有望对公司多领域持续赋能； ②国盛证券何亚轩看好公司依托国资背景一方面可以通过品牌影响力和信用资质，扩大资金来源、降低 融资成本，另一方面可以通过国资导流快速获取下游领域优质客户； ③我国高机行业仍在扩容阶段，公司高机业务快速扩张，同时积极延伸至叉车、低空经济等领域，今年 5月公司公告拟投资10亿元开展智能算力业务，预计1年内完成算力设备采购以及智算中心机房/设备部 署； ④何亚轩预测2024-2026年公司归母净利润分别为8.4/10.5/13.1亿元，同比增长4.2%/25.3%/25.3%， 对应PB为1.3/1.1/1.0倍； ⑤风险提示：国资赋能不及预期，主要设备出租率/租金下行风险等 ...