直接受益政策宽松带来的实质性收益，这个板块与市场流动性及市场风险偏好相关性较强，当前主动基 金持仓仅3家、筹码结构良好，今年跌幅位于全市场第2位、估值位于近十年18%分位，整体估值水平 具有较大的修复空间。 计算机（金证股份、汇纳科技、博思软件）精要： ①计算机行业作为高贝塔行业，行情表现与市场流动性及市场风险偏好相关性较强，从基金持仓比例来 看，已降至2022年以来次低水平，且以被动ETF指数持仓为主，当前板块筹码结构良好； ②华泰证券谢春生指出，当前行业PEttm位于十年以来的17.8%分位，整体估值水平具有较大的修复空 间，短期金融IT板块直接受益于货币政策宽松，市场上涨、交易量放大以及支持并购重组等政策将为金 融IT厂商带来实质性收益； ③如若后续国家推出积极的财政政策，车路云一体化/无人驾驶，以及此前受损于财政支出收缩的财税 IT方向相关产业链也有望迎来机遇； ④风险提示：宏观经济持续疲弱、后续财政政策推进节奏和力度不及预期。 受益政策宽松带来实质性收益+板块调整幅度大+主动基金持仓仅3家，这个板块有望与市场流动性及市 场风险偏好相关性较强，当前估值位于近十年18%分位 计算机行业作为高贝塔行业，行 ...