国投证券股份有限公司 关于惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则》 等有关法律法规、规范性文件等的规定，国投证券股份有限公司(以下简称"国 投证券"、"保荐机构")作为惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司(以下简称"德 瑞锂电"、"公司"或"上市公司")的保荐机构，负责德瑞锂电的持续督导工作， 并出具 2024 年度持续督导跟踪报告。 1 序号 工作要求 完成或督导情况 1 信息披露文件审阅情况 保荐机构及时对公司信息披露文件进行了审阅。 2 公司内部制度建立与执行 情况 保荐机构督导上市公司建立健全《信息披露管理制度》 《关联交易管理制度》《募集资金管理制度》《承诺管理 制度》等公司治理制度，督导期内，公司上述治理制度 得到有效执行。 3 募集资金使用监督情况 上市公司募集资金已于 2022 年 7 月使用完毕，募集资金 专项账户已销户。本持续督导期间，公司不存在需要进 行募集资金专项核查的事项。 4 督导公司规范运作情况 保荐机构通过日常沟通、访谈、查阅相关合同及会计凭 证等方式，督促公司规范运作。督导期内，公司规范运 ...

证券代码：833523 证券简称：德瑞锂电 公告编号：2025-042 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 2025 年 5 月 章程 1 | 1 | 1 | | --- | --- | | 1 | 1 | | 1 | œ | | | | 第一章 总 则 第一条 为维护惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司（以下简称"公 司"）、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《北京证券交易所股票上市规则 （试行）》、《北 京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》等有关法律、法规和其他有关 规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》等法律、法规、规范性文件的有关规定 成立的股份有限公司。 公司是由惠州市惠德瑞锂电科技有限公司按照截至 2015 年 3 月 31 日经审 计的账面净资产值折股整体变更设立，在惠州市工商行政管理局注册登记并取 得《营业执照》。 第三条 公司注册名称：惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司。 第四条 公司住所：广东省惠州市仲恺高新区陈江街道兴业大道4号；邮 政编码：516029。 ...

法律意见书 管理 HT ■ 7 ITAL LAW 中国 深圳 福田区 益田路6001号太平金融大厦11、12楼 邮政编码:518038 11F/12F., Taiping Finance Tower, 6001 Yitian Road, Futian District, Shenzhen, P.R. China 518038 传直(Fax.):(0755) 8826 5537 电话(Tel.):(0755)8826 5288 网址(Website); https://www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 2024 年年度股东会的法律意见书 致:惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 广东信达律师事务所(以下简称"信达")接受惠州市惠德瑞锂电科技股份 有限公司(以下简称"德瑞锂电"或"公司")的委托,指派信达律师出席德瑞 锂电 2024年年度股东会(以下简称"本次股东会"),对德瑞锂电本次股东会的 合法性进行见证,并出具《广东信达律师事务所关于惠州市惠德瑞锂电科技股份 有限公司 2024年年度股东会的法律意见书》(以下简称"本法律意见书")。 本法律意 ...

证券代码：833523 证券简称：德瑞锂电 公告编号：2025-041 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 2024 年年度股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 5 月 19 日 2.会议召开地点：公司二楼会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式 4.会议召集人：公司董事会 5.会议主持人：潘文硕先生 6.召开情况合法合规的说明： 本次股东会的召集与召开程序、会议出席人员资格与表决程序均符合《中华 人民共和国公司法》等有关法律法规和《公司章程》的规定，会议合法有效。 3.公司董事会秘书出席会议； 4.公司高管及相关人员列席了本次股东会议。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于<2024 年度董事会工作报告>的议案》 1.议案表决结果： （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东会的股东共 24 人，持有表决权的股份总数 32,371,648 股，占公司有表决权股份总数的 31.9558% ...

国投证券股份有限公司 关于惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票保荐工作总结报告书 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司（以下简称"德瑞锂电"、"公司" 或"发行人"）股票于2021年6月3日在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌，并 于2021年11月15日平移至北京证券交易所上市。国投证券股份有限公司（以下简称 "国投证券"或"保荐机构"）作为德瑞锂电向不特定合格投资者公开发行股票 并在精选层挂牌（以下简称"本次发行"）的保荐机构，履行持续督导职责期限至 2024年12月31日。目前，本次发行持续督导期已届满。根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》《北京证券交易所股票上 市规则》等法规和规范性文件要求，保荐机构出具本保荐工作总结报告书。 | 发行人名称 | 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 | | --- | --- | | 证券代码 | 833523 | | 注册资本 | 10,130.1369万人民币 | | 注册地址 | 广东省惠州市仲恺高新区陈江街道兴业大道4号 | | 主要办公地址 | 广东省惠州市仲恺高新区陈江街道兴业大道4号 ...

Group 1: Investor Relations Activity Overview - The company held an annual performance briefing on May 14, 2025, via online platform [3] - Attendees included the chairman, general manager, financial director, board secretary, and sponsor representative [3] Group 2: Key Questions and Responses - **New Capacity Projects**: The new capacity project is progressing well and is expected to commence production in the second half of 2025. Current lithium battery capacity remains tight, with a focus on lithium manganese and lithium iron batteries for future development [4] - **Stock Price and Dividends**: The company's stock price is influenced by macro policies and market conditions. The company emphasizes investor returns and will continue to consider cash dividends based on profitability and future plans [5] - **Employee Changes**: The company experienced a significant increase in employee numbers due to rising sales orders, which is a normal hiring demand without risks of technology leakage [5] - **Lithium Carbonate Prices**: The decline in lithium carbonate prices does not directly correlate with lithium metal prices, which are influenced by market supply and demand. The company typically procures raw materials 2-3 months in advance and is not currently hedging in the secondary market [6][7] - **Gross Margin Decline**: The gross margin in Q1 2025 decreased due to changes in export tax rebate policies [8]

证券代码：833523 证券简称：德瑞锂电 公告编号：2025-038 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司 2024 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 惠州市惠德瑞锂电科技股份有限公司(以下简称"公司")于 2025 年 4 月 28 日在北京证券交易所官方信息披露平台(http://www.bse.cn/)披露了公司《2024 年年度报告》(公告编号：2025-018)。为方便广大投资者更深入了解公司 2024 年年度经营业绩的具体情况，加强与投资者的互动交流，公司拟召开 2024 年年 度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2025 年 5 月 14 日 15:00-17:00。 （二）会议召开地点 本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录中证网"中证路 演中心"（https://www.cs.com.cn/roadshow/）参与本次年报业绩说明会。 三、 参加人员 一、 说明会类型 为充分了解广大投资者关注的问 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1][6] Core Views - The company has experienced steady growth in revenue and net profit due to the continuous increase in downstream demand for lithium primary batteries. In 2024, the company achieved a revenue of 520 million yuan, a year-on-year increase of 50.12%, and a net profit of 151 million yuan, a year-on-year increase of 182.47% [4] - The company is a leading player in the domestic lithium manganese primary battery market, benefiting from strong customer loyalty and a high level of automation in its production lines. The company has established long-term partnerships with globally recognized brands, contributing to its competitive edge in the international market [4][5] Summary by Relevant Sections Financial Performance - In 2024, the company reported total revenue of 520 million yuan and a net profit of 151 million yuan. For Q1 2025, revenue was 118 million yuan, a year-on-year increase of 7.03%, and net profit was approximately 34.31 million yuan, a year-on-year increase of 19.21% [4][5] - The revenue composition shows that the overseas market generated 339 million yuan, accounting for 65.16% of total revenue, with a year-on-year growth of 60.4%. The domestic market generated 181 million yuan, accounting for 34.84%, with a year-on-year growth of 34.05% [4] Market Position and Strategy - The company is actively expanding its market presence by tapping into emerging industries and enhancing customer relationships. It is also focused on technological innovation to strengthen its market share [4] - The company is constructing a new high-performance lithium battery production project, which is expected to triple its annual production capacity to 180 million batteries upon completion [4] Earnings Forecast - The earnings forecast for the company indicates projected revenues of 614 million yuan in 2025, 736 million yuan in 2026, and 920 million yuan in 2027. The net profit is expected to be 157 million yuan in 2025, 188 million yuan in 2026, and 234 million yuan in 2027 [5]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" (maintained) [1] Core Views - The report indicates that the decline in lithium carbonate prices in 2024 will lead to a recovery in profitability, with expectations for stable growth in 2025 [1][7] - The company is projected to achieve significant revenue growth, with total revenue expected to reach 5.2 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 50% [7] - The net profit attributable to the parent company is forecasted to be 150.56 million yuan in 2024, representing a year-on-year increase of 182.47% [7] Financial Projections - Total revenue projections for the company are as follows: - 2023A: 346.38 million yuan - 2024A: 519.99 million yuan - 2025E: 597.95 million yuan - 2026E: 717.55 million yuan - 2027E: 861.05 million yuan - Year-on-year growth rates for total revenue are projected at: - 2024: 50.12% - 2025: 14.99% - 2026: 20.00% - 2027: 20.00% [1][8] - Net profit attributable to the parent company is forecasted as follows: - 2023A: 53.30 million yuan - 2024A: 150.56 million yuan - 2025E: 173.11 million yuan - 2026E: 202.70 million yuan - 2027E: 236.02 million yuan - Year-on-year growth rates for net profit are projected at: - 2024: 182.47% - 2025: 14.97% - 2026: 17.09% - 2027: 16.44% [1][8] Valuation Metrics - The latest diluted EPS (Earnings Per Share) projections are: - 2023A: 0.53 yuan - 2024A: 1.49 yuan - 2025E: 1.71 yuan - 2026E: 2.00 yuan - 2027E: 2.33 yuan - The P/E (Price to Earnings) ratios based on the latest diluted EPS are: - 2024: 17.43 - 2025: 15.16 - 2026: 12.94 - 2027: 11.12 [1][8]

二、前10名无限售条件股东持股情况 前十大流通股东累计持有： 2747.63万股，累计占流通股比： 35.07%，较上期变化： 1563.46万股。 | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比例(%) | 增减情况(万股) | | --- | --- | --- | --- | | 艾建杰 | 1528.57 | 19.51 | 新进 | | 刘秋明 | 505.81 | 6.46 | -99.92 | | 潘文硕 | 337.48 | 4.31 | 新进 | | 何献文 | 91.36 | 1.17 | 不变 | | 张健 | 87.99 | 1.12 | 不变 | | 林菊红 | 65.31 | 0.83 | -98.00 | | 周文建 | 55.20 | 0.70 | 不变 | | 王卫华 | 42.83 | 0.55 | 不变 | | 王之平 | 33.08 | 0.42 | 新进 | | | 较上个报告期退出前十大股东有 | | | | 谢晖 | 137.75 | 2.27 | 退出 | 一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年报 | 本年比上年增减(% ...