国内高性能通用机器人领域的头部企业宇树科技股份有限公司（以下简称"宇树科技"）于3月20日正式披露首次 公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）。招股书显示，公司拟发行不低于总股本10%的股份，募集 资金约42.02亿元，投向智能机器人模型研发、机器人本体研发、新型产品开发及制造基地建设等项目。公司选 择适用科创板特别表决权上市标准，预计市值不低于100亿元。 | 分类 | 2025年1-9月 | | 2024 年度 | 2023 年度 | | 2022 年度 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 金额 | 占比 | 金额 占比 | 金额 | 日出 | 会额 | 出 | | 四足机器人 | 48,798.55 42.25% 23,054.37 59.53% 11,938.09 75.78% | | | | | 9.282.38 76.57% | | | 人形机器人 | 59,518.79 51.53% 10,689.76 27.60% | | | 296.71 | 1.88% | | | | 机器人组件 | 6.653.89 ...

Core Viewpoint - Yushu Technology Co., Ltd. has submitted an application for listing on the Shanghai Stock Exchange's Sci-Tech Innovation Board, aiming to issue no less than 40.4464 million A-shares, accounting for at least 10% of the total share capital post-issuance, with CITIC Securities as the sponsor [1][2] Financial Performance - The company has demonstrated explosive growth, with projected revenue of 1.708 billion yuan in 2025, a year-on-year increase of 335.36%, and a net profit of 600 million yuan, up 674.29% [1][2] - Main business revenue surged from 121 million yuan in 2022 to 1.155 billion yuan in the first nine months of 2025, achieving over 14 times growth [3] - The revenue from humanoid robots has become the primary source, accounting for 51.53% of main business revenue in 2025, up from 1.88% two years prior [3] Market Position - Yushu Technology ranked first globally in humanoid robot shipments, exceeding 5,500 units in 2025, while quadruped robot sales surpassed 30,000 units [2] - The company faces competition from major tech players like Tesla entering the robotics sector, which may impact its market position [2] Product and Technology - The company has developed a comprehensive self-research technology system, holding 262 patents as of January 2026 [5] - Yushu Technology has launched several humanoid and quadruped robot models, significantly lowering the entry price for consumers [5] - The company has released two major embodied intelligence model architectures, with ongoing development in this area [5] International Revenue and Risks - International sales accounted for over 55% of main business revenue from 2022 to 2024, but domestic revenue surged to 60.80% in 2025 due to brand effects [6] - Trade friction risks and potential changes in U.S. import tariffs could impact the company's international sales and supply chain [6] Shareholding Structure - The actual controller, Wang Xingxing, holds 23.82% of the shares and has special voting rights, controlling 68.78% of the voting rights [6][7] - Post-issuance, his voting rights will decrease to no more than 65.31% [6] Fundraising and Investment Plans - The company plans to raise a total of 4.202 billion yuan, with 85% allocated to research and development projects and 15% to manufacturing base construction [8] - The recent market valuation before the latest round of financing was 12 billion yuan, with an expected post-issuance market value meeting the Sci-Tech Innovation Board's listing standards [8]

【#美团是宇树第二大股东#】#王兴投资了王兴兴# 此外，美团是宇树科技的第二大股东。美团-W（03690.HK）旗下汉海信息、Galaxy Z 及成都龙珠作为 公司股东就所持有公司股份构成一致行动关系，合计持股比例为 9.6488%。@搜狐财经 6s @贝壳财经 6, @搜狐财经 3月20日，上交所受理宇树科技股份有限公司科创板IPO申请，拟融资金额42.02亿元。 宇树科技披露的招股说明书显示，截至本招股说明书签署日，王兴兴直接持有公司 8,671.4964 万股股 份，占公司股本总额的 23.8216%，系公司控股股东。同时，在表决权差异安排下，王兴兴直接持股部 分的表决权比例为 63.5457%，结合所控制的上海宇翼股权激励持股平台，合计控制的公司表决权比例 为 68.7816%。由此，王兴兴为公司的控股股东、实际控制人。 ...

RSM 容诚 审计报告 宇树科技股份有限公司 容诚审字|2026|230Z1201 号 此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出身 "注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行直续 1 您可使用手机"扫一扫"或进入 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 1-2 | | 3 | 合并利润表 | 3 | | 4 | 合并现金流量表 | 4 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | ર-8 | | 6 | 母公司资产负债表 | 9-10 | | 7 | 母公司利润表 | 11 | | 8 | 母公司现金流量表 | 12 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 13-16 | | 10 | 财务报表附注 | 17-207 | 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 审计报告 容诚审字[2026]230Z1201 号 字树科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了字树科技股份有限公司(以下简称宇树科技)财务报表,包括 2025 年 ...

北京德恒律师事务所 关于 宇树科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市的 法律意见书 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 | 释义 2 | | --- | | 正文 9 | | 一、本次发行上市的批准和授权 9 | | 二、本次发行上市的主体资格 9 | | 三、本次发行上市的实质条件 9 | | 四、发行人的设立 12 | | 五、发行人的独立性 13 | | 六、发起人、股东及实际控制人 13 | | 七、发行人的股本及其演变 14 | | 八、发行人的业务 14 | | 九、发行人的关联交易及同业竞争 15 | | 十、发行人的主要财产 16 | | 十一、发行人重大债权债务 17 | | 十二、发行人重大资产变化及收购兼并 18 | | 十三、发行人章程的制定与修改 18 | | 十四、发行人股东会、董事会议事规则及规范运作 18 | | 十五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其变化 19 | | 十六、发行人的税务及政府补助 19 | | 十七、发行人的环境保护和产品质量、技 ...

中信证券股份有限公司 关于 宇树科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二六年三月 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"或"本机构"）及其 保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及 上海证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、 行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性和完 整性。 本文件中所有简称和释义，如无特别说明，均与招股说明书一致。 3-1-2-1 | 目 | 录 | 2 | | --- | --- | --- | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 | 3 | | | 一、保荐人名称 | 3 | | | 二、项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 | 3 | | | 三、发行人基本情况 | 4 | | | 四、本机构与发行人之间的关联关系 | 5 | | | 五、本机构的内部审核程序和内核意见 | 6 | | 第二节 | 保荐人承诺事项 | 8 | | 第三 ...

中信证券股份有限公司 关于 宇树科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二六年三月 声明 一、发行人基本资料 公司名称：宇树科技股份有限公司 英文名称：Yushu Technology Co., Ltd. 统一社会信用代码：91330108MA27YJ5H56 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）及其保荐代表人已 根据《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定， 诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书， 并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书所有简称释义，如无特别说明，均与招股说明书一致。 3-1-3-1 | 目录 | | --- | | 声明 | 1 | | --- | --- | | 目录 | 2 | | 第一节 发行人概况 | 3 | | 一、发行人基本资料 | 3 | | 二、主营业务情况 | 3 | | 三、发行人核心技术及研发水平 | 4 | | 四、主要财务数据及指标 | 6 | | 五、 ...

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩 不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科 创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 宇树科技股份有限公司 （浙江省杭州市滨江区西兴街道东流路 88 号 1 幢） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说 明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应 当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 宇树科技股份有限公司 招股说明书 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作 ...