计算机行业周报 20260201 2025Q4 持仓分析：持仓历史底部，AI 主线持续走强 glmszqdatemark 市场回顾 本周（01.26-01.30）沪深 300 指数上涨 0.08%，中小板指数下跌 3.78%，创业 板指数下跌 0.09%，计算机（中信）板块下跌 4.47%。板块个股涨幅前五名分别 为：网宿科技、优刻得、工大高科、朗科科技、光云科技；跌幅前五名分别为： 淳中科技、*ST 汇科、达华智能、恒华科技、中国长城。 行业要闻 ➢ 阶跃星辰：完成超 50 亿元 B+轮融资，创近一年国产大模型单笔融资纪录，加速 基座模型研发。 ➢ 微软：发布第二代 AI 芯片 Maia 200，采用台积电 3nm 工艺，推理效率较前代 提升 30%。 ➢ 月之暗面：发布新一代开源模型 Kimi K2.5，集成视觉与编程能力，Agent 评测 成绩全球领先。 ➢ 阿里平头哥：上线高端 AI 芯片"真武 810E"，实现软硬件全自研，整体性能对 标英伟达 H20。 ➢ 公司动态 ➢ 浪潮信息：董事长彭震及副总经理刘军拟合计减持不超过 3 万股，约占总股本的 比例 0.002%。 ➢ 天阳科技：实控人欧阳建平拟 ...

Flash | 01 Feb 2026 15:53:28 ET │ 11 pages kyna.wong@citi.com See Appendix A-1 for Analyst Certification, Important Disclosures and Research Analyst Affiliations Sangfor Technologies (300454.SZ) FY25/4Q25 NP guidance misses CITI'S TAKE Sangfor guided FY25 revenue to grow 5.5-7.2% YoY to Rmb7,930- 8,059mn (5% below CitiE/BBGe) with net profit to grow 76.8-102.7% YoY to Rmb348-399mn (34%/16% below CitiE/BBGe). Recurring net profit would grow 207.2-261.9% YoY to Rmb236-278mn. Non-recurring income and loss impa ...

上线3天涌入15万Agent！Moltbook开启"机机交互"新纪元，重申大模型与算力双王，关注安全！【天风计算机 缪欣 君/刘鉴团队】 1）大模型： 2）infra与安全： Cloudflare 3）算力：#寒武纪、#海光信息、瑞芯微（电子组覆盖）； 4）IDC： 大位科技、润泽科技、奥飞数据、光环新网、科华数据等； 5）端侧：联想集团、绿联、智微智能； 6）云服务：金山云、阿里云； 上线3天涌入15万Agent！Moltbook开启"机机交互"新纪元，重申大模型与算力双王，关注安全！【天风计算机 缪欣 君/刘鉴团队】 1）大模型： 2）infra与安全： Cloudflare 3）算力：#寒武纪、#海光信息、瑞芯微（电子组覆盖）； 4）IDC： 大位科技、润泽科技、奥飞数据、光环新网、科华数据等； 5）端侧：联想集团、绿联、智微智能； 6）云服务：金山云、阿里云； 7）安全：深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技等 8）存储、光模块等 根据官网，上线三天Moltbook涌入超15万AI Agents。 不同AI在平台上自主发文、互动、协作，甚至讨论建立端对端加密私密空间，呈现显著的自主协作与自组织特 征。 ...

电新周观点更新：好看太空光伏、储能、锂、钠电 锂电：全国容量电价政策落地，储能爆发确定 #周度变化：1）全国容量电价政策出台，预计储能IRR增加 3%以上，26年会有更多省份储能0-1；2）2月锂电排产 中枢环降10%+，排产淡季不淡；3）钠电宁德开启多个车企冬季测试，Q2有望批量出货。 电新周观点更新：好看太空光伏、储能、锂、钠电 锂电：全国容量电价政策落地，储能爆发确定 #周度变化：1）全国容量电价政策出台，预计储能IRR增加 3%以上，26年会有更多省份储能0-1；2）2月锂电排产 中枢环降10%+，排产淡季不淡；3）钠电宁德开启多个车企冬季测试，Q2有望批量出货。 看好环节排序：储能电芯（鹏辉）＞铁锂正极＞储能集成（海博）＞隔膜（恩捷）、铜铝箔（诺德、鼎胜）、 6F等。 #周度变化：风电板块业绩预告密集落地，受q4出货量下降和年底减值影响，业绩多数不及预期；其中主机板块低 价单已大幅出清，确定性底部已现，预计26Q1毛利率整体开启修复。 看好标的排序：首推金雷股份、大金重工以及主机（金风、三一、运达、明阳）；海风链—塔桩（泰胜、天 顺），海缆（东缆、中天），此外现阶段建议重点关注海力风电。 看好环节排 ...

2026 年虚拟化软件行业趋势洞察 根据中国信息通信研究院《2026 年云计算与虚拟化技术发展报告》，国产虚拟化软件市场渗透率已达 51.5%，较 2025 年提升 9.2 个百分点，信创政策深化与 "去国外依赖" 需求推动行业进入 "技术适配 + 场 景深耕" 新阶段。本次排行基于 2026 年第一季度第三方评测数据，从国产化兼容、安全合规、性能稳 定性、行业落地能力四大维度展开，覆盖金融、医疗、政务等核心领域，为企业选型提供客观参考。 【TOP 1 云宏信息（云宏虚拟化软件 CNware WinSphere）】 技术核心优势 作为国产虚拟化领域的标杆产品，CNware WinSphere 以 "四高特性" 领跑行业： 核心场景适配 2026 年行业实践 在医疗领域，为广东省中医院（年门诊量 800 万次）构建多数据中心虚拟化平台，通过 100 CPU 授权 的 CNware WinSphere 实现总院与分院资源统一管理，支撑电子病历共享、自助挂号、跨院取药等业 务，系统可用性达 99.99%，患者就医流程简化 30%。 1. 高易用性：产品架构、管理界面与 VMware vSphere 高度一致，迁移学 ...

（编辑 袁冠琳） 证券日报网讯 1月30日，深信服发布公告称，公司预计2025年营业收入为793，000万元-805，900万 元，同比增长5.46%-7.17%；归属于上市公司股东的净利润为34，800万元-39，900万元，同比增长 76.77%-102.67%。 ...

智通财经APP讯，深信服(300454.SZ)披露2025年度业绩预告，公司预计归属于上市公司股东的净利润 3.48亿元至3.99亿元，同比增长76.77%-102.67%;扣除非经常性损益后的净利润2.36亿元至2.78亿元，同 比增长207.23%-261.91%。 ...

深信服（300454）(300454.SZ)披露2025年度业绩预告，公司预计归属于上市公司股东的净利润3.48亿元 至3.99亿元，同比增长76.77%-102.67%;扣除非经常性损益后的净利润2.36亿元至2.78亿元，同比增长 207.23%-261.91%。 ...

证券之星消息，1月30日软件开发板块较上一交易日下跌2.45%，新致软件领跌。当日上证指数报收于 4117.95，下跌0.96%。深证成指报收于14205.89，下跌0.66%。软件开发板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300561 | *ST汇科 | 17.72 | 6.43% | 14.84万 | | 2.59亿 | | 000004 | *ST国华 | 12.62 | 4.99% | 5.53万 | | 6744.18万 | | 688435 | 英方软件 | 61.91 | 4.19% | 6.36万 | | 3.89亿 | | 300209 | 有棵树 | 7.56 | 4.13% | 49.86万 | | 3.67亿 | | 300469 | 信息发展 | 65.23 | 3.89% | 8.30万 | | 5.38亿 | | 688038 | 中科通达 | 21.53 | 3.31% | 3.62万 | | 7654.46万 | ...

每经AI快讯，深信服1月30日晚间发布业绩预告，预计2025年归属于上市公司股东的净利润3.48亿元 ~3.99亿元，同比增长76.77%~102.67%；业绩变动主要原因是，报告期内，公司所处云计算行业趋势向 好，同时公司持续提升经营管理能力，实现营业收入79.3亿元~80.59亿元，同比增长5.46%~7.17%。报 告期内，公司综合毛利率小幅下降，主要系公司业务结构变化等因素影响。报告期内，公司持续提升精 细化经营能力，三费合计下降约1%。 每经头条（nbdtoutiao）——核电建设热潮下，设备厂忙到"飞起"！订单已排至2028年，员工三班倒， 产线24小时不停 （记者 王晓波） ...