合兴股份_国泰君安证券股份有限公司关于合兴汽车电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的上市审核委员会会议意见落实函的回复报告（豁免版）

合兴汽车电子股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 的上市审核委员会 会议意见落实函的回复报告 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 二〇二三年十二月 问题一、请发行人结合市场同类细分产品售价、成本、性能指标、应用领域等 影响毛利率的主要因素，量化分析发行人消费类电子产品毛利率高于同行业可 比公司的原因及合理性。请保荐人核查并发表明确意见。 ...............................4 问题二、请发行人结合公司所处行业产品更新速度、公司经营策略、产品生产 及备货周期等，说明发行人报告期内库存商品、在制模具、经营性现金流量等 发生较大波动、存货周转率与同行业可比公司存在差异的原因及合理性。请保 荐人核查并发表明确意见。............................................................................29 关于 上海证券交易所： 根据贵所于 2023 年 11 月 1 日出具的上证上审（再融资）〔2023〕705 号《关 于合兴汽车电子股份有限公司向不特定对象发行可转债的上市审核委员会会议 ...