炬光科技(688167) - 普华永道就炬光科技对问询函相关问题回复的专项说明

问题 1 关于收购瑞士炬光 年报及相关公告显示，2024 年 1 月，公司完成对 SUSS Micro Optics SA（简 称 SMO）100%股权收购，支付对价约合人民币 4.55 亿元，纳入合并报表并更 名为瑞士炬光。（1）报告期，瑞士炬光实现营业收入 1.94 亿元，占总营收的 31.29%，实现净利润-9,442.54 万元，占总亏损额过半。瑞士炬光收入、利润实 际表现均大幅低于收购评估中的盈利预测值。（2）瑞士炬光并表后，公司报告 期激光光学元器件、汽车应用解决方案收入同比增长 38.71%、66.63%，但毛利 率分别下降 12.27 个百分点、84.88 个百分点。（3）公司将收购 SMO 形成的商 誉分摊至汽车应用解决方案业务线和激光光学业务线，其中，对汽车应用解决方 案业务线对应商誉计提减值准备 3,424.63 万元，未对激光光学业务线计提商誉 减值准备。根据商誉减值测试，汽车应用解决方案业务线预测期收入复合平均增 长率 24.20%，预测期平均毛利率 20.74%，与本期实际毛利率-21.79%存在显著 差异。此外，瑞士炬光的汽车应用解决方案业务线已从瑞士转移至中国韶关，瑞 士相关使 ...