华锦股份(000059) - 关于开展货币类套期保值业务的可行性分析报告

北方华锦化学工业股份有限公司 关于开展货币类套期保值业务的可行性分析报告 一、开展货币类套期保值业务的必要性 （一）货币类套期保值是规避汇率波动风险的必要手段 北方华锦化学工业股份有限公司（以下简称"公司"）及控股子公司盘锦北方沥 青股份有限公司（以下简称"北沥公司"）生产加工的原料主要是原油，加工量分别 为600万吨/年和200万吨/年，大部分来自海外采购，均以美元付款或以美元计价人民 币结算。当前国际外汇市场受多重因素影响，例如主要经济体货币政策调整、地缘政 治局势变化、国际贸易环境波动等，导致汇率走势的不确定性大幅提升，人民币汇率 双向波动特征日益明显，这种波动性给企业的进口原油采购业务带来了显著影响。 开展货币类套期保值业务，可以有效锁定汇率，抵减汇率波动对进口原油成本产 生的不确定性，降低汇率波动带来的财务风险。通过运用远期外汇合约、外汇期权等 衍生金融工具，企业可以提前锁定未来外币支付的汇率，从而降低汇率波动对经营成 果的负面影响。从国际实践来看，成熟的企业普遍将套期保值作为汇率风险管理的基 础工具。 （二）货币类套期保值是提升资金使用效率的必要手段 通过套期保值工具的使用，企业可以更准确地预测未 ...