盛德鑫泰(300881) - 向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告

证券代码：300881 证券简称：盛德鑫泰 盛德鑫泰新材料股份有限公司 Shengtak New Material Co., Ltd. 向不特定对象发行可转换公司债券 方案的论证分析报告 二〇二五年九月 第一节 本次发行证券及其品种选择的必要性 一、本次发行证券种类 本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简 称"可转债"）。本次发行的可转债及未来转换的公司 A 股股票将在深圳证券交 易所上市。 二、本次发行证券品种选择的必要性 （一）满足本次募集资金投资项目的资金需求 本次向不特定对象发行可转债募集资金投资项目均经过公司谨慎论证，项目 的实施有利于进一步提升公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展能力，具体 分析详见《盛德鑫泰新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集 资金使用可行性分析报告》。 （二）银行贷款等传统债务融资存在局限性 银行贷款等债务融资方式的融资额度相对有限，且公司会承担较高的财务成 本。若完全借助债务融资，一方面将导致公司资产负债率提高，加大财务风险； 另一方面较高的财务费用将影响公司利润，降低公司资金使用的灵活性，不利于 公司持续经营。 （三）可转债兼 ...