瓦轴B(200706) - 中国银河证券股份有限公司关于瓦房店轴承集团有限责任公司要约收购瓦房店轴承股份有限公司之财务顾问报告

瓦房店轴承集团有限责任公司 要约收购 瓦房店轴承股份有限公司 之 中国银河证券股份有限公司 关于 二〇二六年一月 重要提示 本部分所述的词语或简称与本报告"释义"部分所定义的词语或简称具有 相同的涵义。 1、本次要约收购的收购人为瓦轴集团。截至本报告签署日，瓦轴集团直接 持有瓦轴B发起人国有法人股 24,400万股，占瓦轴B全部股份的60.61%，为瓦轴 股份的控股股东。 财务顾问报告 3、本次要约收购的股份为除瓦轴集团以外其他股东所持有的瓦轴B的股份。 本次要约收购股份全部为无限售条件流通股，数量158,600,000股，占瓦轴B总 股本的比例为39.39%。 4、本次要约收购的要约收购价格为 2.86港元/股。 5、本次要约收购以实现终止瓦轴 B的上市地位为目的，以其股权分布符合 退市要求为生效条件。 2、本次要约收购目的。近年来，由于受到全球经济衰退、经济结构调整等 方面的冲击，瓦轴B连年亏损、经营状况每况愈下。2025年以来，受多重不利 因素叠加，公司经营进一步受限、未来公司财务风险持续加大，长此以往必将 造成公司经营风险加剧。综合各方因素，瓦轴集团作为瓦轴B控股股东，从全 面维护瓦轴B股东利益，体现 ...