中国广核(003816) - 关于下属子公司广东核电合营有限公司开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

中国广核电力股份有限公司关于下属子公司广东核电合营 有限公司开展外汇衍生品交易的可行性分析报告 一、开展外汇衍生品交易的背景 中国广核电力股份有限公司（以下简称"公司"）下属子公司广 东核电合营有限公司（以下简称"合营公司"）售电收入以美元为主， 经营支出以人民币为主，每年存在一定的美元兑人民币的换汇需求。 在人民币汇率双向波动的金融市场环境下，为有效管理收支币种差异 所面临的汇率风险，结合资金管理要求和日常经营需要，合营公司拟 开展以套期保值为目的的外汇衍生品交易，交易对手为银行类金融机 构及中广核财务有限责任公司（以下简称"财务公司"）。 二、开展外汇衍生品交易的必要性和可行性 合营公司 80%左右发电量销售给香港核电投资有限公司，该项售 电收入以美元计价并收款，但合营公司运营成本、核燃料费等经营支 出以人民币为主，收入与支出存在时间与币种不匹配的情形，美元兑 人民币汇率波动会对合营公司利润及现金流产生影响。合营公司2022 年汇兑损失为 2.78 亿元、2023 年汇兑损失为 0.71 亿元、2024 年汇 兑收益为 0.01 亿元。为加强汇率风险管理，防范汇率波动对合营公 司经营的不利影响，有必要适度 ...