中材国际(600970) - 中国中材国际工程股份有限公司关于开展金融衍生产品套期保值业务的可行性分析报告

中国中材国际工程股份有限公司 关于开展金融衍生产品套期保值业务的 可行性分析报告 一、开展金融衍生品交易业务的背景 近年来，在人民币汇率双向波动及利率市场化的金融市场环境下， 为有效规避外汇风险，同时为提高外汇资金使用效率，中国中材国际 工程股份有限公司（以下简称"中材国际"或"公司"）及下属 11 家公司根据实际发展需要，依托商业银行进行方案分析，择优选择开 展金融衍生品交易业务。 二、开展金融衍生品交易业务的基本情况 1、交易品种 中材国际及下属 11 家公司开展的金融衍生品交易业务为远期结 售汇和掉期业务。 2、业务规模 结合实际经营情况，本着谨慎原则开展金融衍生品交易业务，日 持仓最高余额不超过 8.26 亿美元，且年度累计交易额度不超过 9.83 亿美元。 三、开展金融衍生品交易业务的必要性和可行性 受国际政治、经济等不确定因素影响， 外汇市场波动较为频繁， 导致公司经营合同毛利受到汇率波动影响有所加大。开展金融衍生品 交易业务与日常经营需求紧密相关，在有效规避和防范所面临的外汇 汇率波动风险，降低汇率波动对生产经营的影响，增强财务稳健性等 方面具有必要性。 3 、交易期限 自股东会通过之日起至股东 ...