科新发展(600234) - 山西科新发展股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告

山西科新发展股份有限公司 2026 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告 二〇二六年三月 一、本次募集资金的使用计划 本次向特定对象发行募集资金总额为 30,137.41 万元，扣除发行 费用后的募集资金净额拟全部用于补充流动资金。 二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析 （一）项目必要性分析 1、补充营运资金，促进公司的持续成长 公司未来将进一步巩固建筑工程业务，力争实现业务的扩展和延 伸，加大业务战略转型力度，对营运资金有较大的需求。本次发行有 助于增强公司资金实力，促进公司的内生性健康持续成长。本次募集 资金用于补充流动资金，与公司实际经营需求匹配。 2、契合公司业务开拓需求，有效降低经营与财务风险 公司现有建筑工程业务板块增长动能有所减弱，正积极寻求战略 转型。2022-2024 年，公司的资产负债率分别为 27.17%，33.00%及 43.95%，若主要依赖银行借款等债务融资方式，将提高公司资产负债 率与财务杠杆水平，放大业务优化的经营风险。 本次向特定对象发行股票募集资金将用于补充公司流动资金，有 利于减轻公司财务负担，提高公司偿债能力，优化资本结构，改善公 司财务状况， ...