Jefferies/半導體 分析師座談會議 Jefferies—Marvell 與產業展望 Fubon Global Equity Division 2025 年 01 月 15 日 分析師簡介 Blayne Curtis 於 2024 年 3 月加入 Jefferies，負責半導體和半導體設備領 域。分析師於 Barclays 任職十三年後回歸，此前也在 Jefferies 服務了六 年。Blayne 的研究生涯始於 Schwab Soundview 和 Prudential Securities 的研 究助理，研究範圍涵蓋半導體設備產業。在從事股票研究之前，Blayne 曾 在 Maxim Integrated Products 以及 SG Cowen 的技術併購團隊工作。此外， 分析師亦擁有范登堡大學經濟學博士學位。 座談重點摘要 本文由富邦證券法人處整理提供，所載資料僅供特定客戶參考，不構成要約、招攬、宣傳、誘使等表示，亦無建議或推薦本文 提及之任何證券，有關觀點亦未考量個別投資人之投資目標，富邦法人不對投資損益負擔任何責任。 1. AI 晶片市場的巨大成長與轉變：市場出現了從 Inference 向 ...

8 August 2024 Carry trades and cave dwellers Hong Kong Financial markets have been focused over the past week on the yen carry trade unwind. This is entirely understandable given the roller coaster market action in Tokyo. But the reality is that this has been a correction driven by technical factors, the selling of leveraged positions, rather than anything fundamental. Exhibit 1: Topix and Yen/US$ 2,200 2,300 2,400 2,500 2,600 2,700 2,800 2,900 3,000 140 145 150 155 160 165 Topix Yen/US$ (RHS) Jan-24 Feb-24 ...