财报前夕奥本海默重申英伟达(NVDA.US)、博通(AVGO.US)为半导体板块首选 关税有望促进企业提前采购

尽管半导体(多数品类)目前豁免于特朗普政府的关税政策，但市场传言针对特定行业的关税措施仍在酝 酿，这可能带来负面影响。 "我们看到与关税相关的价格上涨，对PC/智能手机等消费电子产品的终端需求影响最为显著，"Schafer 补充道。 鉴于近期市场波动，Schafer下调了亚德诺半导体(ADI.US)、迈威尔科技、Monolithic Power、恩智浦半 导体(NXPI.US)和维易科仪器(VECO.US)的目标价，以"反映估值倍数的压缩"。 在财报季来临前夕，投行奥本海默重申将英伟达(NVDA.US)、博通(AVGO.US)、迈威尔科技 (MRVL.US)和Monolithic Power Systems(MPWR.US)列为半导体板块的首选推荐。 分析师Rick Schafer在致客户报告中写道，"在纷乱的宏观环境和关税背景下，我们认为人工智能是最优 且最安全的增长方向，""多数企业可能因关税引发的提前采购而实现超预期业绩。我们预计管理层展望 将受到贸易战不确定性和普遍可见性缺失的影响而趋于保守。至少在短期内，我们看到人工智能相关支 出受到的直接影响有限。" 深入分析显示，Schafer预计尽管本季度开局 ...