金开新能(600821)：绿电持续扩容 “绿电+算力”新模式积极拓展

聚焦"绿电+算力"协同场景，开辟业绩增量新方向。在"绿电+算力"领域，下属全资子公司金开新能伊吾 数字科技有限公司与无问芯穹（北京）智能科技有限公司签署了人工智能算力技术服务合同。此次合作 标志着公司开始涉足新能源与智算中心一体化项目领域，是"算力+电力"融合发展模式的重要实践，将 为公司未来发展提供有力支撑；同时，公司也积极关注"绿电+高载能行业"及"绿电+煤化工"等领域的潜 在机会，稳步推进相关技术路径和业务模式，为未来布局奠定基础。 盈利预测、估值与评级：2025 年年度长协电价靴子落地，各地区电价均有不同程度下行；我们下调公 司2025E-2026E 归母净利润至9.01/11.08 亿元（前值为12.74/15.87 亿元），并新增27 年归母净利润预测 为12.29 亿元，折合 EPS 分别为0.45/0.55/0.62 元，对应PE 为12/10/9 倍。鉴于公司在手核准项目丰厚且 持续扩张业务蓝图，未来增长确定性强，维持"买入"评级。 事件：公司发布2024 年年报。2024 年公司实现营收36.12 亿元，同比+8.55%；归母净利润8.03 亿元， 同比+0.05%。24Q4 单季度，公司 ...