招商证券：5月重点关注国产算力链及AI Agent机遇

4月投资热点聚机器人、半导体自主可控、跨境支付三个板块 根据申万(2021)计算机、电子、传媒、通信、机械设备、国防军工、汽车、电力设备八个板块共计2531 家上市公司涨跌幅及换手率数据，得出结论4月投资热点聚焦在机器人、半导体自主可控、跨境支付三 个板块。机器人是科技方向4月表现最优的板块，特斯拉Optimus量产突破，国产机器人商业化案例涌 现;我国调整"集成电路"原产地相关规定，美系IDM厂商或受关税冲击，国产半导体中模拟芯片及射频 芯片迎来利好;跨境支付重要性有所提升。 智通财经APP获悉，招商证券发布研报称，四月投资热点聚焦机器人、半导体自主可控及跨境支付三大 板块。机器人成为四月科技领域表现最佳方向，特斯拉Optimus量产进展及国内商业化案例涌现推动板 块热度。海外AI芯片出口管制加码，国产算力链迎机遇。谷歌、微软等全球科技巨头持续加码AI基础 设施，同时国内AI模型也正加速迭代升级，该行建议重点关注国产算力及AI Agent。 招商证券主要观点如下： 海外AI芯片不确定性加大，国产算力链依然值得重点关注 谷歌、微软仍将加大AI基础设施建设支出，阿里、腾讯财报中对资本开支的指引将成为下一个关键指 ...