弱美元环境叠加科技事件密集催化，6月或是新一轮东升西落交易的起点？

展望6月，机构或更看好科技成长表现。东吴证券最新观点认为，6月或是新一轮东升西落交易的起点。 进入6月，科技板块将迎来密集的事件催化，景气有望持续。同时，成长股估值、流动性也将受益于弱 美元环境，有望表现出更好弹性。 海外方面，近期再添多起限制升级事件，上周，美国商务部要求全球三大EDA公司对华断供芯片设计 软件，引发市场震荡。5月底彭博社消息，美国特朗普政府计划出台新规，扩大对中国科技行业的限 制，将受制裁企业的子公司一并纳入监管范围。机构普遍认为，外部的限制会倒逼供应链重组，增加国 内对先进制程产能的需求，推动上游半导体设备和材料实现技术突破。 数据来源:Wind,截至2025.5.30 了 指数特征 中证半导体产业指数(简称中证半导;代码931865.CSI) 主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司,前十 大成份股占比约76%,指数集中度相对较高。 行业分布上,该指数更侧重上游设备、材料等。按照中证 指数公司数据,"半导体材料与设备"占比约68%。从产业 链角度看,上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔, 持续受到市场重视和产业政策支持。 | | | 中证半导指数前十大权重 | | 中证半导指数 ...