甲骨文(ORCL.US)豪言新财年云基础设施收入将猛增逾70% 获华尔街共识性看涨

美国银行证券将目标价从156美元大幅调升至220美元，但维持"中性"评级。"OCI与AI业务的管道进展 显然良好，"美银分析师Brad Sills与Carly Liu表示，"但盈利路径尚不明朗，资本支出增加可能压制毛利 率。虽然运营费用的规模效应能部分抵消影响，但甲骨文的商业模式正处于转型期。" 这家软件与云基础设施供应商周四早盘股价飙升13%，此前公布的2025财年第四季度财报及展望超出市 场预期。多数分析师上调目标股价，着重强调其强劲的云业务增长与高企的剩余履约义务(RPO)。 第四财季业绩亮点方面，甲骨文整体营收同比增长11%，至159亿美元，超出华尔街分析师们平均预期 的156亿美元;扣除部分项目后，每股收益1.70美元，亦高于市场预估的1.64美元，以及上年同期的1.63 美元;甲骨文第四财季Non-GAAP准则下的营业利润约70.4亿美元，高于分析师们预期的68.5亿美元。 "受AI与非AI工作负载的强劲需求驱动，2026财年总RPO增速预计将超100%(2025财年为41%)，"杰富瑞 分析师Brent Thill团队在报告中指出，"管理层强调基础设施服务持续动能来自RPO中大量不可撤销合 同， ...