低息融资87亿港元，周大福黄金主业扩容加速

近日，周大福在港交所发布公告称，建议发行于2030年到期的88亿港元换股债券，年利率仅为 0.375%，利息每半年支付一次。 具体来看，此次发债的初始换股价为每股17.32港元，较公告发布前一日收盘价溢价约26.2%，若悉数转 换将发行5.08亿股新股，占扩大后股本约4.9%。最终所得款项净额约为87.15亿港元。 周大福在公告中表示，发债旨在在通过低息融资支持集团战略扩张，包括加快品牌形象升级、在港澳及 海外市场增设新形象门店，以及扩大黄金原料采购规模以强化供应链。 其中，周大福珠宝推出的定价黄金产品2025财年营业额同比大涨105.5%。在内地黄金首饰及产品类别 中，零售值占比也从2024财年的7.1%升至2025财年的19.2%。 在报告期内，周大福精选优质地段开设门店，并推进门店升级，计划将于内地及香港开设约20家新形象 店。截至2025年3月31日，其在中国内地拥有6274个周大福珠宝零售点，净关闭896个门店；香港及澳门 的零售点维持在87个。 据了解，近年来，虽国际金价连连高升，但却并未给珠宝零售商的业绩带来正向提升。外加老铺黄金、 周六福、潮宏基等新老对手不断崛起，行业内竞争愈发激烈， 于是， ...