强化投资者保护 科创板强监管护航科企行稳致远

强化投资者保护 中小投资者是资本市场的重要参与群体，保护投资者，特别是中小投资者合法权益是资本市场的核心任 务，本轮科创板改革在加强投资者适当性管理方面进行了专门的制度安排。 具体来看，包括加强对科创成长层企业股票的专门风险揭示，投资新注册的未盈利科技型企业的投资者 应当签署科创成长层企业股票投资专门风险揭示书，充分了解未盈利企业的经营风险及相应的股票投资 风险、股价波动风险等。 为便利投资者识别未盈利科技企业相关股票，科创成长层企业股票简称后添加"U"，作为特殊标识。据 统计，科创板累计已有54家未盈利企业上市。目前已有22家企业上市后实现盈利，还有32家尚未实现 摘"U"。根据《科创成长层指引》要求，上述32家公司将自指引正式稿发布之日起纳入科创成长层。 此轮改革还在压实证券公司责任方面进行了部署，要求证券公司应当构筑好投资者进入资本市场的第一 道防线，切实落实好适当性管理责任，建立长期管理机制，在客户资产、投资经验、风险承受能力、风 险揭示等方面审慎把关，多维度强化投资者风险评估并充分告知相关风险。 "这对证券公司提出了新的要求。"平安证券董事长何之江表示，不仅要持续做好创新企业的辅导上市工 作，大力推 ...