券商分类评价规则修订透露行业发展新变化

■安宁 笔者认为，时隔五年，《规定》的再次修订透露出券商行业未来发展格局的新变化。 其一，强化证券公司功能性定位，更好地服务居民财富管理需求和实体经济融资需求。 强化券商的功能性定位是监管层引导行业高质量发展的重要立足点。券商唯有回归业务本源、聚焦主责主业，才能真正践 行金融服务实体经济的宗旨。 因此，《规定》将"引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力"作为立法目的写入第一条，明确监管导向。同时，在 第七条明确"证券公司业务发展和功能发挥状况主要根据证券公司经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、综合实力、创新 能力、服务实体经济和国家战略等方面的情况进行评价。"此外，在业务加分指标和专项监管工作方面也突出功能发挥。 强化证券公司功能性定位，要求证券公司要将功能性放在首要位置，进一步发挥好直接融资"服务商"、资本市场"看门 人"、社会财富"管理者"的作用，高质量地服务居民财富管理需求和实体经济融资需求。 其二，支持中小券商特色化经营，加速形成差异化竞争格局。 6月20日，中国证监会发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（以下简称《规定》）。证券公司分类评 价结果不仅关系到监管部门对不同类别公司实 ...