低利率时代国有大行的挑战和应对策略

"十五五"时期，低利率预计将持续，国有大行传统盈利模式难以为继，面临前所未有的挑战。如何积极 应对息差收窄压力，通过数字化转型、产品服务创新，强化风险管理能力，推动做好"五篇大文章"，以 高质量发展助力建设金融强国，成为国有大行的核心命题。 低利率时代 国有大行面临的挑战 银行利率水平已经下调到历史低位，人口老龄化和经济结构转型等长期因素将使利率在"十五五"时期继 续保持低位。在此背景下，国有大型商业银行传统的"以息差为核心"的盈利模式正面临多重挑战。 （一）净息差收窄，传统盈利模式受到挑战。我国利率水平持续走低，进入历史低位区间。在此背景 下，银行贷款利率与存款利率之间的差距即净息差被压缩，传统依赖息差的盈利模式受到根本挑战。同 时，房地产市场低迷、消费信贷需求疲软，使得生息资产增长乏力，进一步压制了利息收入。国有大行 尝试"以量补价"，不断加大信贷投放以维持总收益。但当贷款利率跌至一定水平后，仅靠量的扩张已难 以弥补低价带来的损失，甚至"投放越多、亏损越多"。 （二）资产质量恶化，不良贷款上升，资本管理承压。宏观经济下行、产业结构调整、房地产波动背景 下，中小企业经营风险上升，信贷风险不断显现。同时，利率 ...