半导体：美光业绩超预期 持续重点看好存储板块龙头江波龙

持续重点关注存储板块，基于存储涨价持续性+AI 强催化+国产化加速，上游原厂DDR4 第三季合约价 预涨30-40%：1）Q3Q4 存储大板块或持续涨价、2）AI 服务器、PC、手机等带动存储容量快速升级 +HBM、eSSD、RDIMM 等高价值量产品渗透率持续提升拉高板块收入提亮、3）HBM、eSSD、 RDIMM、DDR等高难度高速发展产品国产化率持续提升，国内存储市场进一步加速成长。 DDR4/DDR5 来看：订单能见度直达Q3：DDR4 存储芯片价格跳涨，部分型号已与DDR5 产品"倒挂"， 4 月初至6 月中旬，32GB 的DDR4 RDIMM 现货价格已涨超30%，64GB的DDR4 RDIMM 更是出现220 美元的报价。威刚科技DDR4/DDR5 订单全线爆满，产能持续饱和，工厂连续5 个月加班生产，系统大 厂订单能见度已覆盖至9 月。涨价红利深度锁定：上游原厂DDR4 第三季合约价预涨30-40%(财迅快 报)，公司凭借充沛库存与稳定货源，业绩弹性与盈利空间显著扩大。价格方面，二季度存储涨势喜 人，Q3-Q4DRAM/NAND 涨价动能强化，供给侧改革驱动DDR4 领涨。Q3Q4 涨价趋势明 ...