“反内卷”的风吹到了什么行业？

综合来看，本轮"反内卷"着重引导地方政府树立正确政绩观、实施好反不正当竞争法，鼓励企业通过整合重组提高市场集 中度。行业上看，本轮重点整治的光伏、新能源汽车领域或将先行走出下行周期。推荐投资者关注光伏50ETF （159864）、新能源车ETF（159806）的布局机会。 日前，"反内卷"政策背景下的投资机会逐渐引发投资者关注。本轮"反内卷"涉及行业与历史限电限产有所不同，除了传统 意义上恶性竞争的工业品之外，还有光伏、汽车等新的领域。 例如6月29日，《人民日报》刊文《在破除"内卷式"竞争中实现高质量发展》，特别剖析了光伏行业的"内卷"现象。7月1 日，《求是》杂志刊文《深刻认识和综合整治"内卷式"竞争》，从三个维度提出了整治"内卷式"竞争的实现路径。 受上述消息影响，光伏上游硅产业链率先开展行业自律，近日头部多晶硅厂对N型复投料报价上涨至37元/千克，较此前上 涨2.5元/千克，多晶硅期货价格两周内更是上涨约20%。如果政策持续，后续下游硅片、电池片等环节亦有望走出低利润困 境。若产量及资产周转率回升，则股价往往领先于利润或ROE走出拐点。 来源：Wind 从供给侧的逻辑看，行业短期限产量的预期较强。根据 ...