金融机构发售投资型产品应进行适当性匹配

证券时报记者秦燕玲 7月11日，金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》，要求金融机构了解产品、了解客户， 将适当的产品通过适当的渠道销售给适合的客户。金融监管总局有关司局负责人表示，《办法》旨在践 行以人民为中心的价值取向，将保护金融消费者权益的关口前移。为保障政策平稳实施，《办法》将自 2026年2月1日起施行。 金融机构发行或者销售、交易的收益具有不确定性且可能导致本金损失的投资型产品，以及保险产品， 其适当性管理均适用于《办法》相关规定。 《办法》强调，专业投资者之外的投资者为普通投资者。金融机构必须严格按照规定，对普通投资者进 行风险承受能力评估，对其适合购买或者交易的产品作出判断，提出明确的适当性匹配意见，充分履行 告知义务，及时进行风险提示。 （文章来源：证券时报） 《办法》根据不同产品属性特征提出针对性要求。对于投资型产品，要求划分产品风险等级、进行投资 者风险承受能力评估，将投资者分为专业投资者与普通投资者，进行差异化的适当性管理。对于保险产 品，要求开展分类分级、对保险销售资质进行分级管理，对投保人进行需求分析和财务支付水平评估 等。 根据《办法》，专业投资者需满足以下条件之一：银行 ...