多因素共同推动证券板块景气度上行；电子板块二季度或延续高增长

NO.2银河证券：多因素共同推动证券板块景气度上行，配置正当时 ｜2025年7月17日星期四｜ NO.1华泰证券：6月航司客座率表现良好，期待向票价传导 华泰证券研报称，6月淡季航司运力同比增速下滑，三大航+春秋+吉祥供给同比增长4.7%，同时客座率 维持高位，同比增长1.7个百分点至84.6%。往后看，短期需持续跟踪旺季票价和客座率表现，当前板块 或已较为充分反应较弱的票价。华泰证券认为行业供给增速将维持较低水平，供需关系若有改善，叠加 收益管理，航司盈利有望兑现弹性，持续推荐航空板块。 NO.3中泰证券：AI叠加消费电子国补电子板块二季度或延续高增长 中泰证券（600918）研报指出，在AI投资与消费电子补贴等支持下，一季度电子板块业绩大幅回暖。 向后看，二季度电子行业景气度继续高企，AI热潮带动算力芯片及相关硬件需求旺盛，企业资本开支 增加，半导体板块维持高增长态势。下游云计算、汽车电子订单充裕，二季度业绩有望超出市场预期。 中国银河（601881）证券研报表示，科创成长层正式落地，核心价值在于为国家科技自立自强战略提供 了强有力的资本市场制度支撑，同时也为券商投行业务高质量提供了制度保障。银河证券认为 ...